AI 全产业链梳理:按图索骥 跟上科技行情
- 2026-06-04 11:56:47
Life is like a snowball. The important thing is finding wet snow and a really long hill. 人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。
- Buffet 巴菲特
郑重提示：本文仅为个人复盘整理内容，不构成任何股票、基金投资推荐，市场波动风险无法预判，照搬投资盈亏全部自行承担，请理性参考。
一、当下市场：极致分化的结构性行情
今年以来的A股行情冰火两重天，如果站在”光“里，那么夜夜笙歌，赚的盆满钵满，如果守着”老登“股，坚守牛市阳光普照的想法，则日日以泪洗面，老登股坑你没商量。这种极致化的结构行情近来变得更加激烈，从上上周算起，已经间隔地出现3次单日1%以上的大盘跌幅，未来行情也许会反转，也许牛市就这样拜了个拜。
短期股价是所有股市参与者的共识。共识容易受到情绪的影响，一会艳阳似火，一会暴风骤雨，波动巨烈；更重要是，共识持续时间短，容易被新概念取代。盘面上的表现就是，貌似天天都有热点，风风火火，但月底一总结，账户一地鸡毛，亏得稀烂。BUT，如果共识能逐渐变成一种信仰，好比东亚国家普遍对不动产的执念，那么貌似“不合理”的价格可能会持续很长的时间，甚至是跨代的。
二、AI 下游各细分赛道龙头汇总
作为一名对“AI将改变世界”信仰的坚定支持者，积极地参与AI相关股票投资也就顺理成章。遵循芒格“一定要到鱼多的地方捕鱼“，参考【兴证策略张启尧团队】全球科技龙头：盈利与估值比较，我汇总了AI产业链的全部龙头公司:
注：详细的公司名单列表，可以评论留言，或私信我。
全部AI产业链共计48个细分赛道，遵循“less is more“的逻辑，重点聚焦三个方向：
- 海外头部云厂商的上游供应商，并且产品有全球竞争力：PCB、光模块、储能电池都属于这一类，只要头部云厂商的投入不变，业绩基本有保证；
- 半导体全产业链：芯片设计、设备、制造、封测全环节，是国产自主可控核心赛道。这类行业基本都是炒“市梦率”，”梦若在，股价就在“，泡沫不言顶。
- 国内头部云厂商：AI时代数据是核心生产资料，T和A公司在AI时代不一定还是数一数二，但一定也是头部公司。
不可否认，无论是国产替代概念，还是我们具有优势的细分行业，目前的股价都很“辣手”，因此接下来的操作计划有两条：
1、优选买入相关的ETF基金：费用低、省心、交易方便
2、直接购买龙头股票，主要是提供情绪价值，赚钱靠运气，切记：
（1）不追高，追高易被打脸，啪啪地
（2）跌破180日线的不买，地下室下面还有无尽的深渊，深不见底
