AI行情调整到何时?

      那大跌原因是什么呢？直接原因是高句丽财长收紧流动性的讲话。因为AI行情的强势表现，市场忽略了这个消息。我在上周四，也就是黑色星期五前一天就做了直觉上的提示《AI热潮何时退去》

下面摘抄两段，我的分析:

但是作为这次AI行情的领头羊和泡沫的主要创造者，三星和SK海力士所在的高句丽财长已敏锐地观察到了市场的杠杆操作，所以他指出要采取措施，浇灭市场的“羊群效应”。但是，乐观情绪让市场忽略了这条消息。这意味着这次主动刺破泡沫，后续亚洲AI行情会在高句丽的带领下，作为领头羊，继续回调，以回到合理区间。这次问题的根源是——霍尔木兹海峡重启时间远超预期。之前，市场预期很快就会结束对峙，但是川先生一句要9月份之后，加大了石油涨价预期。因为石油库存一直在消耗，越到后期，市场对石油价格的上涨越是敏感。

      我们再回到大A，科创板已经随着外围一起回调，市场再次回到了老登股，就连科技股为核心的纳斯达克，和以老登股为核心的道指，也是一样，按照此起彼伏的节奏在轮换。可口可乐和沃尔玛突然发力，沉寂了很久。我们也是一样。每次新科技浪潮兴起时，老登股都被讥笑，被抛弃。但是是否认为老登股就此翻身了吗？没有那么简单。老登股会在AI回调的半年时间内表现良好，但是27年开始，伴随着霍尔木兹海峡的重启，科技股的成本压力再次下降，AI行业的利润很大可能再次表现良好，这会让AI迎来持续时间更长以及更加超预期的表现，老登股可能会表现再次落后市场。不过，这是A行情的高潮，也意味着，AI行情的结束也在29年到来，这个时候的泡沫破裂回调时间更长，幅度更大。

       不仅仅是高句丽，我们也觉察到了某些基金的风险，层层嵌套，投机盛行，炒作无业绩的概念股也是应该抑制的，所以开了个会，对这种现象提出了批评和改进措施。而且某些基金和上市公司勾结狼狈为奸，利用各种莫须有的新闻炒作概念后派发筹码，不知情的小股民成了接盘侠。我观察了最近一直翻了很多倍的热门股，翻看其现金流表，根本无法支撑其股价表现。这种现象不仅仅是这一只，很多都存在这样的击鼓传花的风险。如果在高点接盘，不知道何年何月才能解套。特别是加杠杆的操作，更是需要小心。

       在市场走在前半部分时，提示风险可以偶尔为之，但是越到后期，越是要多多提示，因为后半场更多是风险，而不是收益。因为泡沫在逐渐扩大，而人的情绪也更容易被市场带着走。

      现在我越来越感觉到，我们的行情已经走在了半山腰，这个时候，股票配置比例合理的区域应该是50%，国债的配置比例应该上升到50%，和股票并驾齐驱，尽管组合表现跑得比热点慢，但是更加合理和更加安全。