近期外围大科技板块持续震荡，A股市场成交额也回落至2.67万亿。在此背景下，操作难度明显加大，市场的容错率将进一步降低，尤其是大科技、大AI板块，预计将出现明显的分化和缩容。
这意味着，在同类标的中做选择时，更需要关注企业的技术壁垒、稀缺性、不可替代性等核心属性。若有产品涨价等催化剂加持，则更具备关注价值。当前聚焦的方向，仍是那些能够持续卷入产业趋势、具备“拳头产品”能力的领域，如光纤、CPO、PCB等，产业链上游的逻辑同样值得延续。
关于氦气：目前暂无报价，逻辑需要时间逐步验证，需保持耐心。
关于船舶相关品种：市场近期对六氟化钨的关注度较高，情绪集中释放。那些在明显异动中仍能体现资金强度的、具备实质量价支撑的品种，值得进一步深挖其底层逻辑，从中总结经验。
物理AI方向：逻辑与前述一致，继续关注技术壁垒、稀缺性与不可替代性。
商业航天领域：首先祝贺朱雀二号改进版发射圆满成功。据相关展望，“十五五”新一代通信网建设有望带动约7万亿的上下游产值。简单拆解来看，这一新通信网实质是5.5G向6G演进的过程，核心是构建“空天地海一体化”的网络架构。其中，地面信号传输需求的增强，与前述光纤板块的逻辑形成呼应——不仅海外市场需求旺盛，国内自身的建设需求同样强烈。而空中、天基、海基的通信能力，主要依托高空平台和低轨卫星的信号传输体系。思路方面没有更多补充，核心仍是回归基本面扎实、量价配合合理的品种，踏实聚焦。
