先说说整体大盘环境。这两天指数走得偏弱，上证持续被五日均线压制，昨天跌了 16 个点，今天再度收跌，走势明显乏力。深证指数表现更差，拖累主要来自创业板，创业板昨日大跌 3%，今天继续下探 1.3%，不断走弱。

不过有意思的是，指数和个股完全分化。大盘整体承压，但场内资金根本没闲着，扎堆在题材个股里，主打一个炒核心、做主线。外围市场的波动确实会对盘面产生一定影响，但目前场内资金已经完成布局切换，正式切入六月新周期，当下最强主线毫无悬念 ——半导体材料 + PCB 产业链，这条线也是接下来一段时间我们需要重点关注的方向。

先梳理当下各大板块和核心标的，好坏分明，取舍一定要果断。

半导体材料板块今天热度拉满，相关 ETF 单日大涨近 6%，板块情绪直接来到阶段性高潮。雅克KJ作为这条线的绝对核心标的，走势一直很硬，即便盘中出现分歧，资金承接力度也很强。从技术形态来看，这只票前期下跌全程缩量，高位回落并没有主力出逃的迹象，趋势根基很稳。按照以往的规律，高潮之后必然迎来分歧，所以我预估明天雅克KJ大概率会震荡休整，甚至回踩五日均线。我的思路一直很明确，不追高位接力，耐心等二次回踩机会。哪怕等到周一也没关系，万一周末有利空消息，出现急跌回踩均线，就是绝佳的低吸窗口。可以先小仓位打底，企稳之后再加仓，这种节奏会舒服很多。

关于主线板块，我想跟大家共勉的一点：主线标的启动大多集中在下午起爆，题材第一天启动，龙头一定要第一时间下手，第二天上车就会陷入被动，第三天基本就不用再考虑了。我们做交易，练的就是反应速度，不能总习惯性观望，看着龙头一路走高，自己却始终不敢进场。

再说回半导体材料端，今天最热的板块的核心标的——

龙头：中船TQ

靶材：江丰DZ

硅片：西安YC

主板：昊华KJ、雅克KJ

江丰DZ、昊华KJ作为板块里的核心风向标，这两只票的强弱，直接决定了整个半导体材料板块的高度，我会全程紧盯。尤其是江丰DZ，短期涨幅已经达到 58%，阶段性涨幅不小，继续往上走就是加速高潮，这个位置再盲目追高风险就大了，这是持有者的盛宴，给你们开香槟庆祝~

还有一个康强DZ，虽然近期表现非常醒目，但是我个人觉得位置有点尴尬，卡在连板和趋势之间，不上不下。目前这只票还没有出现放量爆量，方向并不明朗，历史走势里也常有大起大落的情况，所以现阶段我选择观望，暂时不参与，等它充分换手、走出明确方向之后再做评估。

PCB 分支同样机会不少，但内部分化也很严重。现在还是聚焦关注材料端，比如涨价逻辑的电子布分支，核心标的：亚翔JC、山东BX。

另外发现一批形态不错的补涨标的，主要集中在创业板。像阿石C这类个股有个共同特点：前期没有大幅拉升，沿着小阳线慢慢蓄势，在板块主线分歧的时候，高位龙头短暂休整，资金就会流向这些低位形态股做补涨套利，20 厘米的套利空间值得关注。选股逻辑也很简单，只要贴合半导体、PCB 主线，资金持续进场，形态没走坏，就可以纳入观察池，分歧日重点盯防。大家可以复盘的时候也可以用这个做参考，扒一扒自己比较看好的票。

至于一些脱离主线的冷门小票、后排跟风股，可以直接剔除自选，以免浪费时间。现在盘面生态看着良性，主线内部龙头领涨、低位补涨轮动，但跟风股在板块分歧阶段最容易大跌，逻辑薄弱的标的，再便宜也不能碰。

结合盘面节奏和历史规律来看，当前行情周期划分大致如下：

从五月中旬启动的这一轮科技行情，至少可以延续到六月底，现阶段六月为震荡势，硬蹭热点没有逻辑支撑的科技票，百分之八十大概是 “退二反一”，反弹不是入场点，而是分批减仓、兑现利润的机会

但进入七月之后风向会变，预估会开启一到一个半月的主升行情。

基于这个周期判断，大家可以参考一下我的个人操作纪律：

第一，仓位把控。目前整体保持半仓左右运作，高位标的一律谨慎对待，不重仓、不梭哈。主线核心标的可以留底仓博弈，非主线、高位跟风股，逢反抽陆续清仓离场。

第二，坚持主线思维。当下全场最强就是半导体材料 + PCB材料，其他支线题材优先级全部往后排。老一批算力、芯片高位股，走势疲软，反弹力度不足，除了少数基本面尚可的标的，其余都没有参与价值。我们的资金要集中火力，不要四处撒网。

第三，改掉观望陋习，练快节奏出手。最近深刻意识到，很多时候不是市场没有机会，而是我们反应太慢。主线标的第一天启动不敢上，第二天犹豫，第三天彻底踏空。接下来必须刻意锻炼盘口敏感度，主线首次启动，第一时间锁定龙头进场，这是接下来一段时间要养成的核心交易习惯。

第四，选股择时原则。优先两类机会：一是主线核心龙头，等待回踩五日均线的低吸机会，拒绝高位追涨；二是低位、低价、创出阶段新高的独立走势个股，这类票抗跌性强，大盘走弱时容易走出独立行情，等待回抽时分批介入，安全性更高。

行情还在主线里，机会也集中在主线里。踏空不可怕，盲目追高踩坑才难受。稳住节奏，守好核心，耐心等待分歧低吸，把交易节奏慢慢练起来，六月下旬的行情，依旧值得期待。

六月市场整体以震荡为主，盈利难度非常高。建议80%的朋友们选择空仓观望，耐心等待大盘企稳、主升行情启动后再进场。务必严守风控底线，优先守护本金安全。

*以上仅为个人市场复盘与思路分享，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎，所有操作请独立判断并自行承担风险。

大家想报团取暖的，可后台666，我会回复小助理微信，邀请到交流群。

老粉已在群内无需重复添加，本群仅市场交流，不荐股、不收费、不发广告。