全线大涨!物理 AI 迎来主升行情,英伟达背书叠加业绩大增,七家受益企业全梳理

从实验室走向产业一线！

当前物理 AI 已完成技术验证，大规模应用时代正式开启。

依托工业、物流、自动驾驶、高危作业等多元化应用场景，行业景气度持续上行。

物理 AI 相当于给机器人装上智能 “慧眼”，让机器拥有理解真实世界、与人交互的能力。

随着英伟达重磅推出 NVIDIA Cosmos 3—— 全球首个全面开放的全能物理 AI 模型，物理 AI 赛道彻底引爆。

接下来为大家梳理几家业绩突出、认可度居高的公司，仅供大家参考。

1. 绿的谐波

国产谐波减速器绝对龙头，全球市占率约 15%（第二），人形机器人肩肘腕关节刚需部件供应商，单台人形机器人需 14~16 个减速器。2026 年一季度归母净利润 3263.41 万元，同比增长 61.17%。

2. 能科科技

物理 AI 纯度极高，具备从工业仿真、数字孪生到具身智能的全链路能力，2025 年 AI 业务收入 4.60 亿元，占比达 30%，毛利率 49.95%。2025 年 AI 产品与服务同比增长 68.52%，2026 年一季度继续保持 57% 高增速。

3. 工业富联

英伟达全球一级核心代工伙伴，Cosmos3 物理 AI 专用训练服务器主力生产商，全球 AI 服务器代工市占 41%+。2026 年一季度归母净利润 105.95 亿元，同比增长 102.55%，AI GPU 机柜出货量同比增长 3.8 倍。

4. 天准科技

具身智能控制器龙头，英伟达 Jetson 生态最高级别合作伙伴，2026 年 1 月官宣携手 NVIDIA 共建 Physical AI 新生态，深度整合 Cosmos 工具链。2026 年一季度归母净利润 469.47 万元，同比增长 114.54%。

5. 协创数据

英伟达 Cosmos 3 国内最核心落地伙伴，Jetson+DRIVE 双授权 + NCP 云服务商，承接物理 AI 算力、平台、硬件与场景落地。2026 年一季度归母净利润 7.50 亿元，同比增长 343.45%，高毛利智能算力业务占比达 65%。

6. 奥比中光

3D 视觉感知龙头，英伟达 Jetson 机器人平台官方 3D 视觉合作商，Gemini 系列双目相机已完成 Cosmos3 数据闭环适配。2026 年一季度扣非归母净利润 2175.97 万元，同比增长 531.01%，国内机器人销售收入达上年同期三倍以上。

7. 埃斯顿

国产工业机器人本体龙头，2026 年一季度工业机器人市占率位居中国市场出货量第一，自研 iER.OS 机器人操作系统，打造具身智能全栈技术体系。2026 年一季度归母净利润 9783.67 万元，同比增长 674.64%，盈利能力显著提升。

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