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投资早报|科技股引领翻转,行情转暖,直接回档则低吸,适当加大仓位

2026-06-17 06:23:58

投资早报

2026年6月16日

核心观点

科技股引领翻转，行情转暖，直接回档则低吸，适当加大仓位。

昨日复盘

周一A股指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.61%，深证成指涨3.79%，创业板指涨5.3%，北证50涨1.71%，科创50指数涨5.12%。全市场成交额30507亿元，较上日缩量1854亿元，全市场超3900只个股上涨。板块题材上，元件、CPO、PET铜箔、PCB概念、电子化学品板块涨幅居前；煤炭开采加工、厨卫电器、银行、啤酒概念、养鸡板块跌幅居前。

参考消息

1、国家发展改革委等部门发布关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知，2026年起以9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造。

2、工业和信息化部、农业农村部联合开展2026年度农业领域机器人典型应用场景遴选工作，面向种植、养殖，农产品初加工3个重点领域。
3、第九届全国资源地质大会召开，湖南提出紧盯战略性、紧缺性矿种需求，集中力量找大矿、找富矿、找优质矿。
4、渠道商消息称，目前MLCC缺货规格已经不仅局限在 AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。
5、根据TrendForce集邦咨询最新硅光子产业研究，随着AI训练与推理需求快速扩张，预估CPO(共封装光学)/NPO(近封装光学)市场规模自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。
6、据央视新闻报道，力箭一号下半年不仅要实现月月有发射，还规划了两次海上发射任务。截至目前，力箭一号已将105颗卫星送入太空，入轨载荷总质量超过15吨。
7、国产GPU企业上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额60亿元。
8、马斯克当地时间6月14日在社交媒体平台X表示，他认为SpaceX到2030年的营收可能会达到约1万亿美元。

公告精华

1、东阳光(600673)：拟通过发行股份的方式直接及间接取得东数一号70%股权，资产交易金额合计为80.5亿元，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过80亿元。本次交易后，公司将直接及间接持有东数一号100%股权，从而间接持有秦淮数据100%股权。

2、浙江建投(002761)：子公司浙建国际(沙特)有限公司近日收到业主确认函，成功中标穆罕默德。本。法赫德王子大学附属专科医院项目，中标价约为18亿元。项目施工总工期为1095个日历天。该项目中标后，合同履行将对公司经营业绩产生积极影响，不影响公司经营的独立性。
3、北新路桥(002307)：近日收到《中标通知书》，公司被确定为渝赤叙2标项目沥青路面工程中标人。中标金额约2.06亿元，占公司2025年度营业收入的1.82%。
4、恒尚节能(603137)：正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购深圳市金胜电子科技有限公司控制权，并募集配套资金，该项交易尚处于筹划阶段。公司股票于6月16日开市起停牌，预计停牌不超10个交易日。深圳市金胜电子科技有限公司一般经营项目包括：集成电路制造；集成电路芯片及产品制造；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；集成电路设计；集成电路芯片设计及服务；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售等。
5、中金公司(601995)：拟通过向东兴证券，信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并东兴证券，信达证券。2026年6月12日，公司收到上交所出具的受理通知，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法审核。
6、中能电气(300062)：全资子公司福建中能电气有限公司拟以自筹资金投资1.4亿元建设预制舱式变电站及中高压输变电产业化项目，依托现有厂区实施厂房升级改造，建设配电变压器车间，预制舱式变电站集成装配车间及高压组合电器(GIS)车间等。项目旨在完善产品体系，拓展品类，提升市场竞争力，建设周期18个月。

重点关注行业

MPO板块

MPO（Multi-fiber Push On）是多芯推拉式光纤连接器，AI数据中心高密度光互联的核心无源器件，可在单接口内集成4~144根光纤，是高速光模块与算力集群之间的“光纤接口枢纽”。此前市场仅视其为配套光模块的“网线”，缺乏价格弹性。NPO/CPO技术路线不再单纯提升单通道速率，而是通过提高集成度扩增通道数（如6.4T NPO=32×200G），通道数倍增→MPO价值量质变：32芯MPO价格约是16芯的2.5~3倍（300+美元），64芯MPO达1000美元量级。行业空间有望从当前量级提升十倍。昨日板块内大面积20CM涨停。由于大涨，追高慎重。投资有风险，入市需谨慎。

今日研判

三大指数翻转突破，关注哪类板块？（0615日评）

在PCB和CPO带动下，指数周一节节走高，尾盘三大指数均站上20日线，指数见底了吗？哪些热点值得关注呢？

指数方面：假破位回暖清晰。

上证看，收复20日和120日均线，明显盘出前期10日均线压制的下降通道，上周五的岛型翻转特征清晰，短期4000点下方已经构成底部区域，4050下方形成反支撑，由于是光头阳线，倾向周二回进一步攻击30日线上方压力。

深圳看，也是一阳穿多，不但确认了上周20周均线的支撑有效，而且收复了5周和10周线，日线形态也回到前期箱体内部，15300下方构成反支撑。

整体看，科技股引领翻转，行情转暖，直接回档则低吸，适当加大仓位。

热点方面：电子元件及PCB。

MLCC/PCB/CPO、玻璃基板和玻纤、光纤、折叠屏、芯片、贵金属等涨幅前名，通讯技术66加、半导体60家涨停（涨幅超过9.9%），主要细分在PCB有57家、MLCC17加、CPO16家、光纤14家、AI芯片6家。

科技股明显是主流，对人气激发明显，主线清晰在PCB、玻璃玻纤、被动元件，带动了半导体其他细分行业。

连板方面：半导体材料。

3板4家，半导体洁净室、石英砂、金属钼；2板7家，黄金、电缆、证券、被动元件、收购半导体、果汁。

高度不够，仍是趋势龙的行情。宽度主要在半导体细分领域来回切换，因此，仍是注重行业龙的趋势股为主。

策略：指数翻转明显，业绩增速高的处于涨幅前名，指数回档考虑加仓，但考虑很多个股属于高位放量拉升，如果进一步急拉追涨也要慎重。重视光纤和玻纤、PCB、CPO等方向，特别是有价升量增的PCB和光纤。

另外，中报即将到来，如果一季报增速好的科技股，有明显回档中期均线，要考虑适当低吸，除了半导体，其他如稀土和机器人类。

观点作者

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