反弹行情…(0616)

午间看，外盘给的信号很直接：中东风险先缓一口气，市场情绪立刻回暖

美国和伊朗的初步协议正往正式签署走，核心是重开霍尔木兹海峡、延长脆弱停火

消息一出，隔夜美股明显提神，标普500涨1.7%至7554.29点，纳指大涨3.1%，道指也涨0.9%

油价回落以后，通胀预期先松了一下，但黄金没有跟着熄火，COMEX黄金6月合约反而收涨2.68%至4328美元，说明避险资金并没彻底撤，只是从最紧张的姿势里稍微松了松

真正压着市场神经的，还是联储和数据

美国5月非农新增17.2万人，失业率维持4.3%

5月CPI同比又抬到4.2%，其中能源还是主要推手

也就是说，增长没塌，就业没坏，通胀却不算听话，美联储在6月16日至17日这次会议上大概率还得继续按兵不动，口风也未必会很软

别忘了，联储4月29日的表态已经很直白：经济还在扩张，但中东局势正在抬高前景不确定性

现在海峡有重开预期，短线最先受益的是风险资产，可只要协议执行再拖一拖，或者区域局势再起波折，油和金随时都可能重新抽上来

我的感觉是，眼下更像一波情绪修复，不是可以闭眼猛冲的新主升

午后如果A股跟着海外风险偏好回暖，不奇怪

但真要判断后面几天，还是得盯三件事：美伊协议能不能落地、油价会不会二次反弹、联储会不会把“观望”重新说成“偏鹰”