配置策略上,随着风险偏好回升,产业景气与政策红利共振下,PCB/覆铜板、CPO/光通信、超级电容以及金属新材料、稀土永磁等AI硬件产业链上下游相关环节的成长题材和小金属继续领涨。鉴于全球AI算力需求持续爆发,供需趋紧、业绩向好等后续还将反复催化AI产业链的表现;
此外,夏季用电高峰叠加AI数据中心用电高增,也阶段性提振电力、电网、电池板块业绩预期。
不过,当前市场核心矛盾仍是美联储议息预期扰动与高位题材获利兑现压力,板块轮动节奏较快,科技题材持续性仍需量能验证。当前仍需控仓并根据消息面与盘面变化及时调仓。