端午小长假叠加月末半年度资金回笼，历史规律显示节后首日震荡走弱概率偏高，短期资金以锁定利润、规避外围不确定性为主。持仓上分层处理：纯题材、无业绩支撑的高位小票逢反弹分批减仓，兑现大部分收益；算力、半导体赛道内有订单、业绩落地的核心龙头保留4-5成底仓，以10日线作为趋势防守线；重仓传统地产、弱势白酒等缺乏短期催化的权重，借冲高降低持仓比例。总仓位严控5-6成，不融资、不满仓，预留三成现金等待指数回踩支撑区间低吸，不急于开盘追高博弈反弹。
短期震荡消化抛压后，市场会进入主线轮动修复窗口，形成高景气成长+低位防御双线配置思路。成长端聚焦科技内部补涨，避开前期翻倍热门标的，布局半导体设备、液冷温控、算力上游金属等涨幅滞后、半年报盈利弹性充足的细分；防御端配置迎峰度夏电力、暑期旅游消费、航运板块，这类板块估值处于历史低位，季节性催化集中释放，对冲科技赛道波动风险。操作节奏以左侧分批低吸为主，不追日内急拉个股，采取小仓位分笔建仓，平滑入场成本，适配当下震荡修复行情。
月末资金扰动消退后，市场重心全面转向半年报业绩预告，行情分化会进一步加剧。操作上淘汰业绩预亏、商誉高企、估值泡沫化品种，集中持仓两类标的：一是AI国产替代硬科技，产业需求持续放量，机构中长期持仓逻辑未变，回调即是布局窗口；二是供需改善的战略小金属、高股息公用事业，兼具稳定盈利与估值修复空间。同时减少短线频繁交易，弱化单日涨跌干扰，以波段思路持有优质标的，待中报业绩落地后再根据盈利兑现情况调整仓位，把握七月上旬修复行情。
最后祝大家端午安康！假期开个打赏，多少无所谓，希望大家节后都能迎来开门红！
