中报行情来了,盯紧这4个方向

一：存储芯片方向

但注意，传统存储四月份现货价格就涨不动了，中报可能会平平无奇。真正值得盯的是HBM和DDR5。这两个二季度还在涨价，头部厂商半年报增幅大概率碾压一季度。供不应求的局面可能今年都缓解不了。这个方向的业绩确定性！

二：半导体设备

国内存储大厂在疯狂扩产，国产化率往上走，设备单价也在涨，头部厂商二季度订单环比增长15%到20%。

但是其中也是鱼龙混杂，真正有业绩的要看两个硬指标：

第一个叫合同负债。就是客户已经把定金打过来了，货还没发。这是在手订单的硬核证据。这个数越高，未来几个季度的收入就越有底。

第二个叫存货周转率。就是东西做出来能不能快速交给客户。转得越快，说明需求越旺。

这两个但凡有一个出色，市场就敢给它拔估值。两个都出色，那就是设备板块的定海神针！

三：储能加锂电产业链

盈利拐点基本已经确认。一季度国内抢装潮属于低技术含量的爆发，谁都能做。但二季度不一样，欧洲户储进入旺季，北美大型储能招标集中放量，价格企稳反弹，储能电池出货量暴增。头部企业的在手订单，已经排到了2027年！

也就是说，一季度国内抢装只是开胃菜，二季度是国内加海外共振的主菜！

我们现在要做的就是从里面挖掘的有哪些有弹性的，有业绩支撑的“大黄鱼”，这些都 放 在下 方这 里交流！

铁 粉朋 友们，可以在下方这 里家 我！就会直接发你！

四：创新药方向

创新药龙头和CXO小分子，中报净利润增速在40%到90%。细胞治疗和生物医药耗材，增速也在30%到60%。

更猛的是BD交易，一季度的首付款已经亮瞎眼了，二季度只会更猛。再加一条：6月10号医保通道拓宽，这个利好一旦释放，创新药的商业化路径彻底打开。防守有估值托底，进攻有业绩加速！

但是要注意，好的业绩也需要好位置。现在所有人都在聊半导体，热度太高，脉冲缩圈之后，哪些公司在裸泳，一目了然。

还有科技行业是赢家通吃。头部公司订单更足、业绩更硬、抗风险能力更强！

半年报出来之后，一定要盯两个东西：营收增速和高端产品验收情况。这两个但凡有一个不及预期，股价怎么上去的，就会怎么下来！

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