今天A股大概率会延续极度分化的结构性行情。以AI为核心的科技板块仍是绝对主线，而传统价值板块可能继续承压。
核心主线：AI/科技
创业板指和科创50已双双创下历史新高，资金向高景气科技板块集中的趋势（“缩圈”）还在延续。这一由产业趋势和业绩驱动的分化行情短期难以逆转。
值得关注的AI细分方向：
AI算力硬件（共识最强）：光模块、PCB/CCL、存储芯片、半导体设备/材料，以及MLCC、电子布等紧缺环节。
科技扩散方向：AI上游设备、电池储能、船舶、机器人、商业航天、低空经济。
资源品：受益于AI产业链需求和涨价预期的小金属（如稀土永磁、铟、锗等）。
价值板块：短期承压，可观察资金动向
以消费、金融、地产为代表的传统板块持续回调。有分析指出，这是存量资金调仓导致的“虹吸效应”。不过，上周已有部分资金开始逆势流入红利ETF，券商股也被提及为下半年可能迎来机会的低估方向。
操作提示
临近7月半年报窗口，市场将更看重业绩兑现。对于已经涨幅巨大的科技股，短线需留意交易拥挤带来的波动风险，不宜盲目追高。
