首先我们要知道当前的市场处于一个什么样的阶段?
一、市场现状分析:两市成交额3.59万亿,融资余额突破3万亿,创业板、科创50持续创新高,场外资金加速入场
市场特征
1、指数上涨,指数持续走强,资金风险偏好明显提升。
2、个股分化,虽然指数上涨,但超过4200只个股下跌。说明市场已经进入结构性牛市阶段。
3、赚钱模式改变:过去连板接力主导市场;现在趋势抱团主导市场。
7月份指数如何演绎?
一、指数总体判断:7月份指数大概率维持震荡上行。
预计指数运行预判区间
上证指数:4100—4250点
创业板:继续刷新历史新高
科创50:有望成为最强指数
二、指数上涨的三大驱动力
1、流动性充裕,成交额维持高位,融资资金持续流入
2、政策持续支持。重点扶持:人工智能、硬科技、科创企业
3、外围科技股持续走强。以海外AI龙头为代表:算力需求持续提升。
7月第一主线——AI算力硬件
一、为什么AI仍是市场核心?
核心逻辑:全球AI资本开支仍在高速增长。
海外科技巨头持续扩大资本支出。说明AI产业景气度远未结束。
二、重点细分方向
(一)存储产业链。关注:HBM、DDR5、NAND。
存储模组重点观察:兆易创新、德明利、江波龙、北京君正
(二)先进封装。重点:封测、Chiplet、CoWoS。
重点观察:、长电科技、太极实业、亚翔集成
(三)PCB产业链。重点:高端PCB、覆铜板、电子布、树脂。
核心逻辑:AI服务器升级带动需求爆发。
7月第二主线——券商与金融科技
一、券商为什么值得关注?
原因一:成交额持续放大。
原因二:IPO回暖。
原因三:整体估值仍低。
二、重点方向券商:
长江证券、中信建投、华安证券、金融科技、同花顺、东方财富
三、券商行情特点
券商更适合作为指数突破阶段的进攻工具,
持续性通常弱于科技主线。
7月第三主线——创新药与CXO
一、创新药为何开始走强?
全球创新药行情升温;政策环境改善;CXO订单恢复;板块估值修复。
二、重点关注方向。
CXO:药明康德、凯莱英。
创新药:贝达药业、通化金马。
三、操作思路
优先:订单恢复明确、业绩增长确定的龙头公司。
谨慎:仅依靠概念炒作、没有业绩支撑的纯创新药企业。
7月份三大风险
风险一:监管加强
高位股停牌核查,异动监管。
意味着连板接力难度大幅增加。
风险二:微盘股出清
当前资金持续向核心资产集中,
没有业绩支撑的小票,可能持续被市场抛弃。
风险三:中报业绩雷
进入7月中报预告陆续披露。
重点规避四类个股:
① 高估值;② 连续暴涨;③ 业绩下滑;④ 缺乏基本面支撑。
7月份行情节奏推演
第一阶段(7月初)
主线:AI硬件继续加速。
第二阶段(7月中旬)
关键词业绩验证,市场开始剧烈分化。
第三阶段(7月下旬)
高低切换,资金可能从:
AI硬件→券商金融→创新药→消费白马依次轮动。
激进的散户投资者聚焦:AI硬件核心龙头,只做最强。
稳健的散户投资者建议方向及仓位配置:
科技核心50%,券商金融20%,创新药20%,现金10%
当前市场的核心特征:指数牛≠全面牛。
真正的赚钱机会集中在产业趋势明确、业绩确定性高的核心资产。
7月的市场大概率进入“指数慢牛+科技主升+个股淘汰”的新阶段
抓住主线、聚焦龙头、重视业绩,将成为穿越行情的关键。
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