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三重逻辑共振引爆行情!7月10日风电整机板块大幅冲高,行业拐点全面确立

2026-07-11 18:00:11

2026年7月10日，A股风电赛道迎来强势爆发行情，风电整机板块全天强势拉升，盘中涨幅一度突破6%，板块整体成交金额高达28.47亿元，资金入场态势十分踊跃。个股层面呈现普涨格局，龙头企业全线冲高，市场做多情绪集中释放，标志着沉寂多时的风电行业正式迎来估值修复与业绩兑现的双重拐点。

具体盘面数据显示，当日风电细分龙头走势亮眼。其中，电气风电大涨14.47%领跑板块，涨幅位居行业首位；行业绝对龙头金风科技强势封板，收盘报22.22元，打出阶段性新高。除此之外，明阳智能、三一重能、运达股份等主流风电整机企业同步大幅走高，板块赚钱效应全面扩散，从头部龙头到二线标的形成集体冲高态势，成为当日A股新能源板块最亮眼的核心赛道。

此番板块集体暴涨并非短期题材炒作，而是海上风电提速、陆上大基地落地、海外出口放量三重核心产业逻辑深度共振的结果，叠加政策托底、行业盈利修复、估值低位反弹多重利好，推动风电赛道彻底走出前期调整阴霾，迎来新一轮上行周期。

海上风电规模化提速，成为拉动板块上行的核心引擎。随着国内“十五五”新型能源体系规划落地，海上风电被明确为新能源增量核心支柱，年度新增装机目标稳步上调，深远海示范项目、海风耦合绿氢、绿甲醇等新业态加速落地。相较于陆上风电，海上风电单GW投资体量更大、产业链价值更高、盈利稳定性更强，明阳智能等头部企业海上订单同比大幅增长，海工设备、塔筒、海缆等配套产业链需求持续释放，为整机企业业绩增长提供坚实支撑。同时，欧洲海上风电需求持续旺盛，海外海风电价企稳回升，彻底打开国内海风产业盈利天花板。

陆上风电大基地项目集中落地，夯实行业基本盘。今年以来，国内西北、华北、西南千万千瓦级新能源大基地建设节奏持续加快，各地风电招标、开标、交付工作有序推进，行业招标量较去年同期显著回暖。此前市场担忧的消纳受限、并网滞后、审批缓慢等问题，随着全国配电网智能化升级、特高压大通道建设提速得到有效缓解。大基地项目单体规模大、回款稳定、交付周期明确，能够持续增厚整机企业营收，让行业业绩兑现能力大幅增强，彻底扭转了市场对风电行业增长乏力的悲观预期。

海外出口持续高增，打开行业长期增长新空间。在国内市场竞争日趋白热化的背景下，国内风电整机企业加速出海布局，凭借成熟的技术、极致的成本优势、完善的配套服务抢占全球市场份额。当前国内风电设备出口规模持续创下历史新高，金风科技、三一重能、电气风电等头部企业海外订单储备充足，业务覆盖全球数十个国家和地区，海外业务收入同比大幅增长。欧洲能源转型持续深化、东南亚及拉美新能源需求爆发，叠加海外风电政策红利释放，为国内整机企业提供了广阔的增量市场，成功对冲国内市场内卷压力，成为行业第二增长曲线。

除三大核心产业逻辑外，政策加持与估值修复进一步助推行情走高。国家“十五五”规划明确风电、光伏为电力装机主体，确立了风电在新型电力系统中的核心地位，年均新增装机目标明确，行业长期成长逻辑清晰。同时，经过前期持续调整，风电板块整体估值处于历史低位，板块性价比凸显，具备充足的估值修复空间。随着行业毛利率稳步修复、低价竞争格局缓解、头部企业订单饱满，机构资金持续回流风电赛道，推动板块迎来戴维斯双击行情。

从行业发展趋势来看，2026年将成为风电行业高质量发展的关键拐点。告别此前粗放式低价竞争后，行业逐步转向技术迭代、质量升级、海外突围的良性发展模式。风机大型化、智能化、轻量化技术持续迭代，整机设备降本增效成效显著，叠加海风、大基地、海外出口三大增量市场持续发力，风电行业业绩确定性、成长性、安全性同步提升。