反攻行情随时展开?卖方:短期超跌反弹概率大,买方:准备加仓
关于A股未来走势，市场分歧较大，我们一起看看主流卖方观点。知名私募大佬但斌7月16日表示，“纯粹基于市场体感，存储板块这轮调整基本接近阶段性底部。海外AI存储龙头持续回调带动A股同步走弱，但AI产业长期需求逻辑并未动摇，短期情绪宣泄过后，业绩确定性强的标的会逐步修复。”知名卖方研究所所长赵晓光转发买方大佬观点：A股大反攻已在破晓时分。平常观点比较含蓄，一旦用到犀利的措辞，说明眼里看到了光。当别人看到的是风险、恐慌，我看到的是机会，A股的大反攻一触即发，当然没必要纠结未来一天两天的涨跌，而是两个月以后，再回头看今天自然有了答案。最后，简单看下这周末机构的主要观点：1）前中信建投金工首席、现睿成私募创始人丁鲁明表示，积极信号增多，准备加仓，是老登而非科技。预计科技的风格回落或仍将延续，但代表整体板块收益的指数仓位建议重回高仓位，请注意目前这还是一个左侧信号，因此不排除下周初期的短期再惯性回落，但对非前期热门板块将是良好低位加仓机会。2）前国金策略首席张弛表示，除了2015年外，经济周期基本上都是决定市场周期，意味着一旦AI科技熄火，市场将露出其真面目，预计将出现“阶段性熊市”，如果金融数据等基本面数据差，我会建议仓位降至40%以下。3）华安策略：复盘历史相似情形下的跌幅，短期已经明显超跌，继续大跌概率较低。随着科技股业绩继续验证高景气、大型IPO预期落地，行情有望迎来反弹。行情主线仍需聚焦AI产业上中游环节，这种结构性主线格局预计将持续至年底前。4）华西证券：展望后市，最激烈的抛压阶段大概率已过，市场有望步入“震荡、缓慢修复”的新阶段。科技中长期行情未结束，但在新一轮强催化出现前，分化与轮动将是主基调。5）兴证策略：市场单日大跌引发部分投资者对于行情就此终结的恐慌。但复盘来看，牛市途中这种急跌并不鲜见，单日大跌不构成行情终结的信号。急跌后，短期超跌反弹的概率反而在加大，而长期行情能否延续依然取决于基本面。兴证策略通过四大指标筛选出本轮超跌程度明显且盈利持续上修的、可能被“错杀”行业。筛选来看主要包括：TMT（光模块、光纤光缆、存储、面板、IDC）、制造（电网、锂电产业链、光伏辅材等）、周期（稀土、塑料、化纤等）。6）东方财富策略陈果，对中国股市下半年趋势看好，国内经济基本面稳步筑底复苏，下半年专项债有望增加发力、政策有望加码，内需复苏态势有望增强。A股市场短期承压或存在超跌，市场的微观流动性与情绪可能随时修复，A股市场正在迎来年内的黄金配置机遇，反攻行情随时可能展开。行业配置上，重点布局估值合理、基本面扎实的前期承压赛道，包括煤炭、银行等红利板块，积极关注港股互联网、消费、医药、非银等方向。此外，本轮AI板块调整幅度较深，国产替代、技术迭代的核心逻辑未变，板块拥挤度显著回落，持续看好国产AI链业绩可兑现的“真科技”龙头中长期配置价值。
