行情复盘

今天科技方向强势反弹，上证涨0.33%，深证涨3.25%，创业板涨5.64%；两市成交金额2.23万亿，相较于昨天放量了10%左右，上涨家数是3642家，下跌家数是1747家。

指数层面上而言，是符合横盘整理预期的。这里两个比较值得注意的点，一是虽然相较于昨天略有放量，但是相较于今天的反弹幅度而言，量能还是稍显不足的，说明反弹的持续性有待观察；二是科技的普反并没有带崩其他方向，电力、医药、软件这些前期表现量化的板块依然表现强势，且今天依然是个普涨，这说明新的方向资金具备一定的稳定性。对于科技内的资金而言，这里的反弹是做判断的时候，我个人的想法是科技很难快速再创新高，这里需要比较长的时间去修复，而且很难保证一些前期过分炒作的东西不会再创新低。对于其他方向而言，我觉得这里大盘处于缩量筑底阶段，可以择机进场。

题材板块上没有什么也别值得聊的。

总的来说，科技反弹是抉择点，市场整体处于缩量筑底阶段，可以考虑择机进场，2026年整体向上的观点不变。题材上关注软件、游戏、券商、电力设备、锂电。

交易计划

港股科技ETF：

标的现状：反弹后横盘整理，今日收小阳线。

持股数量：400000股

个人判断：未发现合适标的，选择行业ETF填补仓位，发现合适标的后替换。

执行方案：暂不交易，发现合适标的后替换。

涨停题材消息

CPO/PCB/存储芯片：

1.隔夜美股科技股强劲反弹，谷歌、微软、亚马逊等科技巨头大涨，光通信及AI硬件板块情绪修复。

2.近期，海内外头部云厂商集中发布二季度财报并上修全年资本支出指引。集邦咨询8月3日预测，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。

3.据经济参考报8月4日报道，近期，印制电路板（PCB）行业迎来“爆单”，高端产品供不应求，部分头部厂商订单已排至2027年。深圳一家PCB供应平台负责人表示，行业目前普遍缺料，多家上游供货商已发出PCB涨价函，高速PCB涨价幅度已超过四倍。

AI应用：

1.据华创证券8月3日研报及浙商证券7月30日研报，海外科技巨头二季度广告收入延续高增长，其中Meta广告收入同比增长27%，且AI推荐系统显著提升广告转化率与投放效率，验证了AI对广告营销行业降本增效的强驱动逻辑。

2.7月31日，字节跳动与MiniMax同日发布新一代视频生成模型。兴业证券指出，AI视频生成从“创意工具”加速迈向“产业生产力”。

3.据诚通证券8月1日研报，海外科技巨头微软、亚马逊最新财报显示AI云业务收入强劲增长，全球AI产业从投入期步入回报期的逻辑得到确认。

4.国产大模型取得重要进展，OpenAI迫于中国模型价格压力开始大幅降价，入门版本luna降价80%。本轮大模型Token单价持续下行，有望压降各类AI应用、智能Agent的云端推理端成本。

商业航天：

1.据财闻，蓝箭航天朱雀三号遥二可重复使用火箭或将于8月发射。若此次实现一子级全流程轨道级垂直回收，将标志着中国民营商业航天首次打通发射入轨与火箭回收的全链条闭环，发射成本有望大幅下降，星座组网节奏将加速推进。

电力设备：

1.国家发展改革委、国家能源局日前印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确未来五年我国电力发展的总体思路，提出到2030年初步建成新型电力系统的战略目标。

2.据国家电网8月2日官微，受近期大范围高温天气影响，7月27日至31日，华北、东北2个区域电网，天津、冀北、江苏、辽宁、蒙东5个省级电网负荷屡创新高。

创新药：

1.行业龙头药明康德8月3日晚公告全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入上调至585亿至605亿元，持续经营业务收入同比增速上调至35%至39%。