声明：本人为职业交易者。日记主要用来记录本人实盘的操作过程和分享交易思想，当下主要做IM短线投机以及IM跨期套利。在不了解策略具体内容无法做好预期管理及风险管理的情况下请不要跟单。本文不作为投资建议或买卖方向，请自主操作，自负盈亏，注意投资风险！
股指期货短线策略持仓盈亏：
短线投机策略今天没有操作，我继续持有IM2606多头头寸，仓位两手。以结算价计算该笔交易今天实际每手盈利3.4个点，两手一共盈利6.8个点即1360元，到今天为止该笔交易暂时盈利42.4个点即8480元。
截至今天12月短线投机交易暂时亏损352.8个点即70560元，交易记录及操作过程如图所示。
如图，截至2025年11月，短线策略实盘以来的十九个月总盈利为每手81.7万元，月平均盈利为每手4.3万元，年化收益率（按每四手保证金做一手合约计算）为90.19%。十九个月以来策略运行正常，但月平均收益和年化收益率暂时还是明显低于7万和150%的期望平均值。
今天盘面并没有延续昨天下午的强势，早盘小盘股走势还可以但午后回来也越走越弱了，最终收盘大多数指数收绿，一天涨一天跌的魔咒仿佛还在。
行情还是小波动、短波动周期的特征，规律性、持续性并没有改善，属于典型的震荡行情，暂时看不出走单边趋势的迹象。这里就是继续做好趋势跟随，遵守好规则。
中长线继续空仓，变化不大，往上等趋势突破重新做多，往下可以期待低点。
短线策略今天虽然没有操作还在做多，但是今天中证1000尾盘走弱收跌后明天又很容易触发操作了。明天中证1000只要小跌20个点指数点可能就要操作转空了，还是那句，做好继续战斗的准备。
股指期货套利策略盈亏：
套利交易方面，今天我更换了合约组合方向，平仓头寸组合做多IM2606、做空IM2512的最终收益为每手15个点，其中今天每手盈利20.6个点即4120元。至此本轮套利交易结束。
虽然今天实现了大赚，但在连盈两个月后本月套利还是出现了小亏。最近套利整体收益还是不够理想，但策略本身没有问题，继续坚持即可。
平掉2606-2512组合后我马上新建了做多IM2606、做空IM2601的头寸组合，新建回的头寸以结算价计算今天每手亏损3.6个点。新一轮套利由此开始。
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风险提示：股指期货（或其他期货品种）杠杆高、风险大，对交易能力的要求很高。本文仅代表个人观点，仅供参考，不作为投资建议或买卖方向。请独立思考，自主操作，自负盈亏。期货有风险，投资需谨慎。
