一、大盘观点：
指数放量跳水，这是因为3950附近有洗盘的需要，因为上有套牢盘的抛压，下有获利盘的抛压，今天放量说明筹码交换充分，再次缩量震荡之后，大概率突破向上，加速行情随时开启，接下来的震荡只为蓄势。消息面，小日子放出消息可能加息，未来可能引发套息资金回流小日子，这更多是情绪面引发多空平衡失衡，进而引发回调，持续回调的可能性较小，震荡洗筹之后指数大概率向上。后期指数大概率相对稳定，行情运行重在节奏，指数一旦向上，科技还会继续向上，同时创新药大概率继续保持向上趋势。指数回调科技跌，创新药依然保持强势，筹码结构更加良性，后市指数一旦突破，大概率硬科技和创新药同步共振向上，其中创新药市场地位更高，大概率还会创新高，科技则是超跌反弹，后期依然会反弹，但分化会更大。
二、板块方向
1、创新药：创新药持续走强源于两个核心逻辑，一个是创新药进入研发落地的阶段，一个是AI赋能创新药，大幅缩减创新药的研发周期，直接拔高了创新药估值。同时药明和百济业绩指引超预期，验证了行业景气度在提升的事实，板块上行空间被打开，其中CXO和创新药公司最为受益。目前资金主攻CXO，其次是创新药研发公司，从盘面看，无论指数涨跌，创新药都能维持强趋势，说明它的主线地位突出，后市每次回调，创新药都是低吸良机，可以持续重点关注。
2、AI硬件：AI硬件海外链后期分化较大，核心方向还会反弹，多数个股反弹到之前的60%-70%的位置就可能再次回落，所以这次反弹到位后就可以考虑离场，只有少数个股才可能创新高。AI硬件的国产链受益于超节点，所以AI芯片、交换机、先进封装、半导体设备、电源、液冷等都会有一定空间。后市如果指数涨，AI硬件就会强劲反弹，指数跌就会回调，所以把握AI硬件的关键在节奏，每次回调的时候，可以适当低吸抗跌的超跌股，快速拉升则可高抛！
3、国产算力-算力租赁：国内外大模型蓬勃发展，对于Token消耗量持续增加，国产算力需求大增，高端算力极为紧缺，其中算力租赁、云计算充分受益，同时AIDC产业链也将受益于算力基建的加速推进，特别是超节点方向更为受益。所以，算力租赁、超节点核心受益方向可以重点关注。
4、电网设备：AI的尽头是电力，电网设备需求将大幅增加，外加电网升级改造，板块有望持续走强，近期利好政策较多，连续放量上涨，这个方向大概率走趋势，板块核心催化因素还是在AI算力基建。虽然目前走势不够强劲，但是未来大概率走趋势，特别是AIDC相关联的电网设备出海类的可以关注。
三、操作策略：
8月市场大概率震荡上涨，3950附近是突破前的震荡洗盘，为后期突破提前蓄势而已，持续回调概率不大，每次回调都是低吸核心板块的好时机。指数向上涨AI硬件，指数跌涨创新药，所以，AI硬件持股为主，适当低吸高抛，逐渐去弱留强。创新药主线地位突出，每次回调均是低吸良机。目前，市场进入震荡上行期，核心方向持股为主，紧跟节奏才是8月的关键。再次强调，3741就是本轮调整的低点，目前市场进入震荡上行阶段，现在是指数遇到技术压力位时的震荡洗盘，洗盘完成就会再次新高，市场正反馈还将继续，调整好节奏，后期持股待涨为主。
重点关注：创新药、AI硬科技、算力租赁、电网、有色小金属。
（温馨提示：观点来自投资顾问殷军军，执业证书编号 A0620618010017，以上内容仅供参考，不作为买卖依据，股市有风险，投资需谨慎。）
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