无用复盘20260813——震荡行情要苟住

周四，本周第四个交易日，各指数走势普遍回落，成交额放大，重回2.5WE之上，南向资金小幅净买入，涨跌数1142：4317，涨跌停62：4。北证50明显回落，收报1097.80，-1.62%。恒生指数低开小幅震荡，收报25396.51，-0.17%。恒生医药领涨1.02%，恒生科技小幅跟涨，恒生消费持平。

今天市场上午小幅震荡，午后陆续回落，尾盘加速回落，整体看属于良性调整。毕竟目前没有主线板块，所以市场的分歧是比较明显的，涨跌互现也是正常的。就看最近表现不错的创新药板块，有没有机会带领医药板块甚至白酒板块陆续反弹，走出一波消费板块估值修复的行情。

今天DeepSeek调整了他们的token价格，这对其他大模型厂商和上游的算力租赁都是利好。预计在接下来1年多的时间中，随着AI需求的普及，模型用量越来越大，算力也会持续紧张。

今天中芯国际也发布了财报，各方面业绩表现都非常好，这也印证了算力相关的硬件板块景气度仍然非常高。龙头公司随着基本面走强，股价也会持续上扬。

日本央行那边又传闻说是要加息来对抗汇率下跌，这样子的话，那全球的流动性势必会收缩，各类资产的价格又会有下跌风险。

综上，宏观环境中性，美元流动性预期平稳，市场风偏较低，A股市场分歧明显，预计以震荡为主，仓位五成，短线交易为主，谨慎追高，大胆低吸，重点关注微盘股、恒科、医药、煤炭、消费电子、化工、保险、半导体设备等。