4000点站上了就是新的一轮行情的起点了,加油吧.
8月14日策略
【资讯】
第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在北京开幕，汇聚六大洲16个国家的666支队伍、2056台机器人同台竞技，队伍总量同比增长138%，机器人数量翻了两番；工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》；MSCI中国指数新纳入33只股票，剔除32只股票；国新办举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会介绍全面推进美丽中国建设有关情况；2026物流与供应链数字化发展大会将于8月13日至15日举办；张雪机车获红杉中国独家新一轮投资，今年营收有望实现2倍以上增长；到2030年全国算力用电量将达到8000亿千瓦时；阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线；上海印发《贯彻落实〈关于进一步促进民间投资发展的若干措施〉的行动方案》；投资方预计Anthropic将于10月挂牌上市 估值有望达2万亿美元
【方向】
周四市场尾盘跳水，分歧继续增加，但是通过这几天的轮动可以看到，受上方套牢筹码的影响，部分算力硬件方向承压比较明显，而更倾向于国产替代、自主可控方向的国产算力链相对较强且有一定的持续性。这是分歧中的市场选择，也代表市场当前的倾向，那么接下来虽然AI科技依然还是中报窗口的明星和焦点，但是布局上应该更侧重于逻辑清晰的算力租赁、国产算力链（超节点等）、AI应用/Agent、机器人、算电协同等细分方向。
其他题材中，消费的走强是表现了防御型板块的倒挂，在主线走弱的过程中配平风险，并不是自己的节奏。包括创新药也是一样，但是创新药相对来说主力资金的介入程度较深，比较容易形成持续性。其他方面一旦当市场情绪弱化，就又回归了此前的“弱势行情中资金要么抱团要么避险”的格局，一些本来近期逻辑性很强的例如脑机、储能、工业母机等方向又顺势走弱。这是受指数和市场情绪拖累的普遍性问题，只能等待市场整体修复。但是从长期预期来看，逻辑清晰的风光储、6G、消费电子、创新药、工业母机、脑机、低空、量子等方向依然还是未来对于主线的重要补充。
【策略】
周四在日韩股市整体走强的阶段，尾盘突发跳水，全天整体维持着放量走弱的格局，且情绪普遍被压制。这说明市场依然存在明显的信心不足，资金暂时未能有效承接解套盘的抛压，进而压制反弹节奏。从个股表现来看还算尚可，跌幅超过5%的个股仅100出头，跌停个股只有4支，跳水中并未形成恐慌踩踏效应。但早盘反弹又回归到了白线压黄线的依靠科技权重来带动反弹的格局，而这种格局恰恰是此前市场最抵触的现象，就是抱团通过ETF来撬动指数，个股效应反而一般。所以当早盘这种格局回归的情况下，尾盘的跳水也就顺理成章了。这也进一步说明了市场情绪依然还是很脆弱的，重新培养情绪尚需过程，不能操之过急。周四虽然是几大指数共振跳水下跌，但是从位置上来看都尚未影响到7月20日以来的反弹短期趋势，暂且先认为反弹势头还在，但是谨慎思路依然是不可避免的。最近几天市场的轮动还在提速，这种上涨阶段缺乏持续性，也是导致反弹带动的盈利效应未能扩散
，进而情绪修复不及预期的主要原因。那么接下来依然还要高度绑定量价配合的情况来进一步印证市场情绪。从指数情况来看，今日早盘要尤其注意上证指数3930附近的支撑效应，这里一旦破位的话，不排除继续回踩3900乃至3885的可能。布局选择上，依然还是以规避市场主要风险为要务，尽量围绕中报窗口关注筹码结构健康的低位机会。
