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| 上周五国际黄金现价达 4390，本周五收盘达 4604.8 | |
白糖期货连涨三周（欧洲/印度减产，供应趋紧） | |
华强北AI眼镜销量+100% 阿里开源Qwen3.8系列（27B超越Qwen3.7-Plus） | |
英伟达与OpenAI俄亥俄州10GW数据中心交易重构：担保额从2500亿降至不足1200亿美元、保证5GW，另洽谈向SB Energy投资30亿美元；英伟达携手六大华尔街巨头5000亿美元AI融资平台引发"影子信贷"担忧（约700亿美元影子负债），黄仁勋回应最高25%残值支持；美银估算博通AI客户融资平台债务2029年中或达3700亿美元→博通周五跌近6%。 Alphabet启动50亿澳元债券发行（约36亿美元）+伯克希尔二季度继续加仓Alphabet | |
吉利汽车2026上半年收入超1700亿，核心归母净利润+46% | 汽车出海势头还是不错，可以研究一下汽车零部件企业受益情况 |
发改委、国家能源局印发《石油天然气发展"十五五"规划》，2030年国内油气供应4.4亿吨油当量、新增管道2万公里，以市场化、法治化方式，引导支持重点区域炼厂整合重组和淘汰落后产能 | 还没细看 在世界供应链不稳定及脱钩的格局下，加强内部供给是稳定的逻辑 ，油服、石油设备及管道企业可能受益 从能源角度来说，石油消费可能会减少，但是那是非常远期的事，以及石油化工对石油的需求会持续存在 |
商务部等9部门《激发下沉市场活力活跃县域消费意见》→①支持批零/服务消费企业发债和上市融资 ②个人消费贷款/服务业经营主体贷款财政贴息 ③鼓励虚拟现实/沉浸式/"AI+消费"等新业态 ④养老托育利用存量房产可享5年过渡期政策。支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材下乡 | 对于消费端，目前政策主要还停留在贴息/消费券，拉动效果有限 |
工信部电池工作组启动钠电池针刺摸底测评，产业化提速 电池制造商LG新能源（373220.KS）近期将其业务重心从电动汽车电池转向能源存储系统（ESS）。 | 钠电池的主要好处是安全、耐低温，但是体积大，适合储能这种不要求体积的场景使用 |
国务院修改《住房公积金管理条例》自9月20日施行（装修/交物业费可提、租房不再设收入门槛） | |
今冬或形成历史最强超强厄尔尼诺 经济日报：警惕国际资本炒作粮食危机（种植业板块暴涨、农发种业等涨停） ICE原糖期货触及逾一年高位，期糖持仓量创历史新高。主因中东局势推高能源价格、促使巴西糖厂增加乙醇生产，叠加主产国面临厄尔尼诺过量降雨和降糖风险，市场对全球食糖减产的担忧急剧升温。 | 我觉得真正的粮食股应该不太会有什么受益，因为国内粮价的官方调控非常厉害，保民生的诉求持续存在（主观感受，未调研） |
小米下一代人形机器人：高1.7米/66公斤/66自由度（一半集中手部） 王兴兴谈具身智能ChatGPT时刻：快则2-3年、慢则5-10年。 | 机器人的核心零部件：灵巧手（空心杯、减速器、触觉感受器） |
莫德纳/默沙东癌症疫苗可防黑色素瘤复发，莫德纳飙升177%市值+440亿美元 | 创新药的进步是真实的，股价短期获利盘过多所以短期回调也是真实的另，此处的疫苗是个人疫苗，需要专门定制，并非通用疫苗 |
嫦娥七号器箭组合体完成垂直转运择机发射、我国首次实现火箭陆地回收 工信部批复时空道宇卫星物联网商用试验（2年，依托吉利未来出行星座一期） | |
我国牵头**固态电池首个国际标准**立项（全球首个），港股锂电走强：天齐锂业+10%、赣锋+7% | |
| 2026年二季度全球燃机订单约38GW，创单季度历史新高。三巨头订单、收入、利润率、产能、指引同步高增并集体上修，在手订单规模为未来交付提供极强可见度。 | 内燃机产业链不知道还有多少股价上涨空间，杰瑞股份和潍柴动力已经涨到了天上，联德股份和潍柴重机已经显著出现了下跌趋势 |
| 受澳大利亚供应中断及伊朗战争影响，全球焦煤价格上涨推高了炼钢成本，印度钢厂利润率面临日益增大的挤压。印度95%的焦煤需求依赖进口，其中至少半数来自澳大利亚，焦煤占炼钢生产成本近40%，且高炉钢厂焦煤每上涨10美元/吨将导致炼钢成本增加约7至9美元/吨。 中钢协 数据显示，2026年7月，重点统计钢铁企业共生产粗钢6478.37万吨、同比下降2.9%，日产208.98万吨、环比下降8.1%；全国生产粗钢7693万吨、同比下降3.6%，日产248.16万吨、环比下降11.0%。 | 近期焦煤持续呈现景气，焦煤作为炼钢原料，其价格上涨使钢铁价格显著承压 |
| 综合产能结构、出栏节奏、季节性消费规律及市场情绪来看，8月中下旬至9月上旬国内生猪价格将维持震荡上行态势，本轮反弹高度有望突破6月底的上涨行情，核心目标区间11.5-12元/公斤，行情情绪向好、供需匹配度优化的情况下，价格具备冲击12元/公斤关口的潜力 | |
| 行业交流认为，AIDC供配电正沿UPS、HVDC、固态变压器（SST）演进。英伟达Rubin架构预计2026年四季度发货，可能带动PSU与800V HVDC边框模式放量；集群式直流供电预计2027年三季度开始规模部署，园区级35kV至800V直流转换则更偏长期。北美高压设备存在硬件缺口，定制化和人工依赖令海外产能受限，自2025年下半年起需求向中国外溢，单体价值量约为国内的3至4倍。材料预计，SST海外示范项目或在2026年底落地，2028年起进入规模应用；测试电源未来两至三年复合增速可能超过50%。英伟达发布800V DC V2.0白皮书，下一代AI工厂直流供电体系由概念走向量产验证和分阶段部署。短期机柜级方案预计2026年三季度量产，集群级集中整流预计2027年三季度落地；远期机房级架构将采用4.8MW标准功率单元，并兼容储能和光伏直流微网。团队认为，800V DC将与480V交流体系长期共存，电源设备板块迎来升级机会。 | |
| 8月多晶硅排产总量11.15万吨，环比上涨6.09% | |
