周末AI应用如预期一般爆火，各种自媒体，包括一些机构的电话会议，全部是GEO，市场情绪发酵，下周估计AI应用有望反复活跃。除了GEO，周末发酵的还有AI编程。根据媒体的报道，DeepSeek将于2月发布下一代AI模型V4，V4具备“强大”的编程能力，编程能力上超过了目前市场上的其他所有顶级模型。此外，日前马斯克在X平台发帖预告，其旗下xAI开发的大语言模型Grok的编程相关功能Grok Code，有望于下月迎来重大升级，升级后可一次性完成许多复杂的编程任务。AI编程，是指利用人工智能（特别是大语言模型）来辅助或自动完成编写代码的过程，核心是让AI理解代码逻辑、生成代码、优化程序或自动完成开发任务。GitHub 2025年Octoverse报告显示，在其平台上，超过85%的开发者表示在2025年使用过AI辅助编程工具；JetBrains 2025开发者生态报告，78%的程序员使用AI进行代码生成或对话，其中Python和JavaScript开发者使用率最高（均超过85%）；Forrester 2025年Q3报告显示，在年收入10亿美元以上的大型企业中，超过60%已经为开发团队统一采购了企业级AI编程工具许可证，并将其集成到CI/CD流程中。目前，AI编程已经成为商业化落地最快的应用场景之一，已不再是“是否用”的问题，而是“用多深”、“怎么用得好”以及“如何管理其带来的安全、合规与架构风险”问题。AI编程核心受益环节主要集中在基础软件层和应用工具层，在基础软件层，大模型企业是核心受益方，这些企业通过提供高性能API和行业微调模型，成为AI编程工具的技术底座；应用工具层受益企业覆盖办公软件、创意工具和垂直领域服务商，这些企业通过集成AI能力直接提升产品价值；此外，上游硬件与基础设施环节通过算力支撑间接受益。
AI编程相关的概念股，可以看下面两张表：
资料来源：公开信息整理
最后说一下大宗商品市场，包括我们此前提到的电解铝、铜以及白银等。1月8日收盘后，彭博大宗商品指数(BCOM)权重将进行调整（这次调整将持续到1月15日收盘截止），BCOM每年进行一次权重调整，指数权重的2/3取决于商品交易量，1/3取决于商品全球产量，并对商品、行业和组别层面设置权重上限。由于过去一年金价的大幅上涨，目前BCOM中黄金的实际权重已经从去年设定的目标权重14.29%，大幅攀升至了20.4%，而根据彭博的公告，此次再平衡将把黄金的权重重新下调至14.9%。除了黄金，白银也面临极为明显的权重调整——将从目前实际的9.6%降至3.94%，黄金和白银短期可能会抖动较大或者承压。同时，可可将自2006年以来首次重返BCOM，预计在持仓量上变动最大。本次权重调整，预计再平衡在Bloomberg商品指数（BCOM）与S&P GSCI（GSCI）上将产生约1800亿美元的名义规模。
另外，在我们此前提到的铜和电解铝方面，最近也有一些增量信息。1月8日，全球矿业巨头力拓（Rio Tinto）正与瑞士大宗商品巨头嘉能可（Glencore）确认重启潜在合并初步磋商，这是继2025年初首次谈判失败后的再次尝试。如果合并成功，将成为全球最大的资源企业，这次合并的核心驱动力是对“铜”这一关键金属未来地位的空前共识，控制上游铜资源成为矿业巨头的首要战略。嘉能可首席执行官本人也曾表示，两家的结合是行业里“最显而易见的交易”。如果合并完成，新集团将掌握大约15%的全球铜供应，并在镍、钴等能源转型所必需的关键金属领域获得显著增强的影响力。
同时，在电解铝方面，最近中金公司大宗商品团队发了一篇文章，继续看好铝的补涨，认为26年铝或表现得比铜更紧，铝价或将补涨以带动铜铝比向中枢回归，对于电解铝行业，个人依然是坚定看好。上周五，LME铝期货大涨1.98%，价格再创阶段新高，注意，铝这次比LME铜先新高。当然，具体股价影响因素很多，大家自行判断。对于AI应用和资源股如何选择，完全看自己的偏好，求稳看资源，求弹性看AI应用，不过从业绩的确定性来说，资源股的业绩确定性大概率会更好，按需自取即可。如果觉得资料有用，希望各位能够多多支持，您一次点赞、一次转发，都是我们坚持的动力~
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