开年火热的行情带来的贪婪与恐惧

点击上方【复利时光机笔记】→点击右上角【▪▪▪】→点击【设为星标】★，方便查找，不错过信息。

也许是最近开年行情太好了，一直与最近看到的基本是一片火热。某低风险投资论坛的热帖竟然出现“2026看好上证重上6000点”，投资群想着职投的人明显变多；我这棵老韭菜总觉得不太妙。既然不太妙，分析下自己如何应对吧。

• 贪婪

开年这波上涨我明显大幅跑输指数，截止目前今年整体收益率2.69%；放在平时的月份，开年我已经开心的不得了了，但这个月确实差距太大了。万一类似15年的行情，来一波大的，自己没有抓住，可能就全年差一大截了。人都是这样，怕落下，怕掉队。既然如此我分析下自己的进攻端如何调整：

1、继续期权正购，合适的时机用期权的盈利部分购买call。

2、增加北交比例，目前北交大约7.5%+，可以考虑增加到10%。

3、小市值择时期间增加部分etf策略占比。

• 恐惧

作为老韭菜，看到这样的上涨行情，内心是多了一份恐惧的，不知道什么时候调整会到来。在调整来临时如何做出超额，甚至逆势上涨，如何做好防守端配置至关重要。说下自己的防守端：

1、国债，这部分虽然策略多空都做，但整体我依然把它归到防守端。

2、分红因子的策略，这部分策略今年几个交易日实际涨的不错，当跌的时候可能还是有一定的防御力。

3、ETF中的非A股资产，这部分主打一个低相关甚至不相关。

4、目前大约还有 10% 的仓位，即使上面提到会增加北交和 etf，我的空仓部分不会少于 5%，用于防御和几乎来临时有子弹。

26年大概还是会上涨的，只是目前涨太快，希望 大 A 稳一点，太暴力上涨也许会带来暴力下跌。

欢迎“转发”，点“赞”，点“在看”。 

交流请留言。

历史文章：