铼价一年暴涨86%!＂梦舟＂飞船引爆万亿航天赛道,这个被忽视的＂印钞机＂要火了

今天，我要给你挖出一条隐藏在航天产业链深处的“黄金赛道”——稀有金属"铼"，以及一家已悄然布局的"小而美"公司：赛恩斯（小密圈挖掘推荐后，两周涨幅近40%）。

震撼数据：铼价一年飙涨86%

先看一组炸裂的数字：

截至2026年1月16日，铼价已涨至3.7万元/千克，较去年同期暴涨86%！（数据来源：YH Research）

年初以来，铼价又涨了11%，目前达到3791万元/吨的历史高位。

为什么是铼？

因为它太关键、太稀缺！

铼是生产单晶高温合金的核心材料，这种合金是制造航空发动机、燃气轮机高温涡轮叶片不可替代的"终极材料"。

说白了：没有铼，就没有现代高性能航空发动机，航天器的"心脏"就会停跳。

供需剪刀差：“刚性短缺”正在上演

需求端：三驾马车狂奔

1. 航空航天（主力引擎）

全球主要航空发动机制造商年消耗铼约45吨。

更恐怖的是：

• 空客+波音订单积压高达15317架飞机
• 未来十年需要超过3万台全新航空发动机
• 这还不算军用飞机和暴增的商业航天需求

2. 燃气轮机（意外之喜）

全球能源转型背景下，北美等地缺电严重，作为高效调峰电源的燃气轮机需求暴涨，同样拉动铼消费。

3. 医疗设备（新兴增量）

自2023年以来，美国FDA已批准数种新型钼铼合金医疗设备，为铼开辟了全新的高附加值市场。

供给端：极度刚性，卡脖子属性拉满

2024年全球铼供应量约105.1吨，其中：

• 原生铼仅62吨
• 其余来自回收和库存

关键问题：

铼几乎没有独立矿床，99%以上是铜、钼等金属冶炼的副产品。这意味着： 

❌ 产量严重受主矿开采节奏制约 

❌ 扩产高度困难

 ❌ 供给弹性很低

 国内紧缺、进口抢购加大

根据阿格斯（Argus）数据：

• 2023年中国从智利进口铼25.6吨，超过美国
• 2024年又进口了20.6吨

中国的大规模采购，正在快速消耗全球过去十年积累的库存！

结论

在供给刚性撞上需求爆发的背景下，铼价的上涨趋势，可能才刚刚开始。

深度拆解：赛恩斯——紫金矿业加持的铼回收稀缺标的

理清了行业逻辑，我们再来看看公司的基本面。

💎 为什么是赛恩斯？

1. 股东背景硬核

紫金矿业持股21%，是重要战略股东。

在矿业巨头加持下，公司重金属污染治理主业稳健，提供了扎实的基本盘和现金流。

2. 新业务布局精准，卡位"铼回收"黄金赛道

这是赛恩斯最具想象力的地方！

公司已成功落地2吨/年铼酸铵资源回收项目。

注意：这不是挖矿，而是从含铼的废催化剂等物料中提取回收铼。

✅技术壁垒高：铼的提取和提纯工艺复杂，公司已掌握核心技术 

✅模式更优：相比开采，回收模式受资源限制小，更环保，成本可控

 ✅产能即利润：在铼价持续上涨通道中，这2吨产能就是潜在的印钞机。

根据YH Research预测：2024-2031年全球铼市场规模年复合增长率（CAGR）将达3.0%

3. 股权激励锁定高增长，信心十足

公司近期发布的股权激励计划，设定了2025-2027年极高的增长目标：

以2024年为基数：

• 营收增长不低于30%/50%/95%
• 或扣非净利润增长不低于20%/45%/60%

这充分彰显了管理层对未来发展的强大信心！

如何在小而美中抓住大机会？

面对赛恩斯这样的标的，我们该如何看待？

🎯 三个核心逻辑

1. 航天别追题材股，要抓产业趋势股

逻辑根植于：

• 铼行业深刻的供需矛盾
• 中国航天、高端制造崛起的宏大叙事
• 短期有航天热点催化，长期有产业需求托底

2. 从0到1的突破比从1到N更性感

公司从环保跨界到稀缺金属回收，完成了商业模式升级。

这2吨铼回收产能，就是其从0到1的关键验证。

一旦跑通，未来产能复制和扩张的想象空间巨大！

3. 拥抱“确定性中的高弹性”

横跨航天、军工和有色，三大核心赛道，有色涨时候继续涨，航天强时继续强，这个就是小密圈当时挖掘逻辑，更加稳健，攻守兼备。

• 确定性：紫金矿业背景+稳健主业，提供安全边际
• 高弹性：铼回收业务，赋予行业景气周期中的巨大业绩弹性

这种组合，在震荡市中尤为珍贵。

⚠️ 风险提示

• 行业政策变化
• 新项目投产及产能释放节奏不及预期
• 铼价波动风险

航天+稀有金属浪潮正确打开方式？

每一次产业浪潮，都会催生一批牛股。

从新能源的锂、钴，到AI的算力、液冷，莫不如此。

这次航天与稀有金属的浪潮，我们该如何把握？核心是把握四大思维：

1. 主线思维

牢牢抓住自主可控与产业升级两条国家级主线。

商业航天和关键战略材料（如铼），正是这两条主线的交汇点。

2. 耗材思维

在景气行业中，利润往往最先、最厚地沉淀在上游资源端和核心材料端。

当下游应用百花齐放时，别忘了给卖铲子、卖耗材的公司更多目光（比如前期小密圈挖掘你pcb设备耗材、存储探针耗材近期走势都非常强烈）。

3. 验证思维

故事再动听，也要看订单、看产能、看业绩。

赛恩斯的股权激励目标和已落地的回收项目，就是最好的"验证器"。

4. 波段思维

即使是长牛赛道，过程也充满波折。

对于短期涨幅过大的标的，可以耐心等待技术性回调带来的二次启动机会。

铼，这个被忽视的航天心脏起搏器，正在从幕后走向台前。

而赛恩斯，作为紫金矿业加持、已落地铼回收项目的稀缺标的，正站在这场产业革命的风口浪尖。

从0到1的突破，往往比从1到N的线性增长，更具爆发力。

这场航天+稀有金属的盛宴，或许才刚刚走出星辰大海！

💬 互动时刻

你看好航天产业链的投资机会吗？

赛恩斯这样的小而美标的，你怎么看？

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