太空光伏行业深度:驱动因素、技术路径、产业链及相关公司深度梳理

划时代的技术革新，正在将星辰大海变为人类的能源富矿。

对于仰望星空的航天器而言，电力是其“生命线”。然而，传统的化石能源补给困难，核能又技术复杂、管控严格。谁能满足太空探索日益增长的能源需求？

答案早已指向光伏技术。

近期，一份关于太空光伏行业的深度研究报告，清晰地勾勒出这个新兴产业的宏伟蓝图：在“商业航天”与“太空算力中心”的双轮驱动下，太空光伏正从一个小众、昂贵的“科研品”，蜕变为一个市场广阔、技术迭代加速的“工业化商品”。

今天，我们就来拆解这份报告，看看这场关乎未来的“太空能源革命”将如何展开。

纵观全文，报告的核心逻辑线非常清晰：

1. 驱动力双轮驱动
   商业航天（以星链等卫星互联网星座为代表）带来了“量的爆发”，引爆了基本盘；而太空算力中心的构想，则为太空光伏的需求打开了“质的跃迁”想象空间，是远期爆发点。
2. 技术路径三步走
   技术迭代遵循砷化镓（当前主流）→ 硅基HJT（短期过渡与降本）→ 钙钛矿/叠层（未来主力） 的清晰路径。其中，中国在代表未来的钙钛矿技术上，已建立起1-2年的全球先发优势。
3. 产业格局将重塑
   技术变革将重塑产业链价值分布。从传统高成本的砷化镓，转向以钙钛矿材料、柔性封装、叠层工艺和核心设备为代表的新价值链条，相关企业将迎来历史性机遇。
4. 市场空间分阶段
   到2030年，仅中国低轨卫星光伏市场（基础盘）就将超过30亿美元。而远期，一旦“太空算力”进入100GW年部署量级，其年市场规模就有望达数百至数千亿美元，为钙钛矿等新技术开辟了无垠的星辰大海。

驱动力一：商业航天，打开“基本盘”市场

卫星数量，卫星数量，还是卫星数量。 太空光伏的增量，首先来自卫星的“大爆发”。

• 美国主导，但竞赛已起
  以SpaceX的“星链”为先锋，美国在轨卫星数量已过万，占据绝对主导。亚马逊等巨头也纷纷入局，目标同样是数万颗的巨型星座。轨道和频率资源遵循“先到先得”，一场全球性的“太空圈地”已经白热化。
• 中国奋起直追
  竞争压力下，中国的“国网”星座、垣信“千帆星座”也已启动，规划总规模超3万颗。2025年末，国家更专门设立“商业航天司”并发布行动计划，政策、技术、资本同向发力，国内组网建设已进入“加速时区”。 报告显示，仅在2025年最后一周，我国申报的卫星星座总规模就超过了20万颗。
• 卫星不仅要多，还要更“壮”
  今天的卫星早已不是简单的“信号转发器”，它们集通信、遥感、计算于一体。功能越强，功耗越大。单颗卫星的平均重量和所需太阳翼面积都在持续攀升。这对太空光伏的功率输出和轻量化提出了“双重考验”。

驱动力二：太空算力，引爆“指数级”需求

如果说卫星互联网是“基础盘”，那么太空算力中心就是点燃未来的“核爆点”。

地面AI算力中心正面临电力与散热的“天花板”。研究发现，ChatGPT每日耗电量就超过50万度。而太空，恰恰解决了这两大瓶颈：

• 能源无尽
  太空无大气遮挡，太阳光（AM0光谱）比地表（AM1.5G）能量更充足、光谱更完整，可以实现接近24小时不间断的发电。
• 散热高效
  太空近乎真空，主要通过辐射散热，效率是地面的100倍。

因此，将数据中心建于太空，成了突破算力瓶颈的革命性构想。马斯克已提出建设100GW太空AI计算中心的设想，这需要配套约4平方公里的光伏阵列。能源需求正式进入指数级增长阶段。

从“卫星自用供电”到“算力中心支撑供电”，太空光伏的角色和价值量发生了根本性改变。这将是决定GW级算力中心能否规模化部署的关键，亦将反向拉动光伏技术进入更高维度的竞争。

技术路径迭代：谁能主宰未来太空 “发电厂”？

面对激增的需求，太空光伏技术本身也在加速“内卷”和迭代。报告明确梳理出三大并存的路线：

1. 砷化镓（GaAs）：当下王者，但贵且难扩产

• 优势
  技术最成熟，占据**超90%**市场。三结砷化镓在轨效率超30%，抗辐射、长寿命，是高价值卫星的“不二之选”。
• 软肋
  太贵了！一平方米价格可达二三十万元，一颗普通卫星的电池阵价格就高达几百万，且材料（镓、砷）供应、产能和有毒管控都制约其大规模应用。

2. 硅基HJT：成本杀手，瞄准大规模星座

当马斯克要部署数万颗卫星，昂贵的三结砷化镓就成为了经济性障碍。因此，由地面产业升级而来、成本低廉的P型HJT（异质结）电池，成为了实现大规模生产的关键选择。

• 为何是P型HJT
  相比N型，P型硅在太空高能粒子辐射下，性能衰变更慢，寿命更长，更能适应严酷的太空环境。
• 优势
  依托中国强大的地面光伏产业链，成本可压至砷化镓的几分之一。易于做薄、柔性好，完美适配需要“卷起来”发射的柔性太阳翼。
• 进展
  SpaceX已从2023年开始测试上万片此类电池，并最终锁定了P型HJT技术。国内如东方日升等企业也已推出相关产品。

3. 钙钛矿/叠层：终极答案，中国已占先机

报告明确指出，下一代太空光伏的主流，业界已基本达成共识：钙钛矿/叠层电池。而中国，在这一未来赛道上，已建立起显著优势。

• 性能“六边形战士”
• 效率高
  理论单结效率可达33%，与晶硅叠层可达47%以上。
• 比功率极高
  质能比可达10-30 W/g，是砷化镓的数十倍，能极大减轻卫星载荷。
• 柔性之王
  天生自带柔性基因，是制造大型柔性太阳翼的完美材料。
• 抗辐射强
  研究显示，在20MeV质子辐照下，其性能衰减远低于基准材料。
• 成本潜力巨大
  采用低温溶液法，原料便宜，工艺链短，规模化后成本有望降至2-10美元/W。
• 中国优势
  全球钙钛矿产能中，中国占比超60%，量产速度至少领先美国1-2年。隆基、极电光能、协鑫光电等都在快速推进GW级产线建设。
• 太空“救场”
  钙钛矿在地面最大的商业化难题是稳定性（怕水怕氧）。而太空环境无水无氧、温度稳定，恰恰完美规避了其短板，使其产业化道路比地面更清晰。

报告预测，进入太空算力时代后，钙钛矿及叠层电池的供电占比将逐步提升至50%以上，成为长期市场的绝对主力。

产业之光：哪些公司站上浪潮之巅？

报告对产业链及相关公司进行了深度梳理，清晰地展现了不同玩家在这场变革中的独特定位：

1. 布局换道超车者
• 钧达股份
  通过与航天背景的“尚翼光电”深度合作，直接切入航天电源系统。其核心逻辑是将地面N型电池技术优势与钙钛矿叠层结合，并布局关键的CPI柔性封装材料，瞄准柔性太阳翼增量市场。

  
2. 基于现有平台延伸者
• 东方日升
  凭借其在地面已领先的HJT技术，尤其在超薄P型电池上完成适配，是短期硅基HJT路线的直接受益者。其钙钛矿/异质结叠层效率已突破30.99%。
• 乾照光电
  国内砷化镓电池外延片市占率第一，将持续受益于国内卫星星座的密集建设，是当下确定性最强的受益者。
3. 赋能全产业链者
• 迈为股份
  作为HJT和钙钛矿高端设备龙头，其整线设备能力无论哪条技术路径胜出，都将直接受益于太空光伏产能的扩张，是稳健的“卖铲子”逻辑。

  

市场图景：从数十亿到数千亿美元的星辰大海

• 短期（至2030年）
  基石是中国低轨卫星星座建设。考虑到卫星数量的爆发（报告中性预期为新增2万颗），该市场有望从目前的百万美元级增长至超30亿美元。这是“量”的逻辑。
• 远期（2035年左右）
  爆发点是太空算力中心。如果技术、政策、成本等条件成熟，进入百吉瓦年部署量级，那么每年的市场规模就可达数百至数千亿美元，届时钙钛矿技术将成为主导，为产业龙头打开天量空间。

总而言之，太空光伏已非科幻想象。在商业航天大潮的推动和太空算力的远景召唤下，一个兼具“确定性”与“巨大想象空间”的赛道正站在爆发的拐点。技术、资本与政策的共振，将把太空能源的梦想，照进一个规模空前的产业现实。谁能在钙钛矿、柔性、叠层等关键技术上实现突破与量产，谁就将在这一场星辰大海的征途中，执掌未来能源的“钥匙”。

如需获取完整《慧博智能投研-太空光伏行业深度：驱动因素、技术路径、产业链及相关公司深度梳理-260126.pdf》报告，请关注本公众号私信小编加入知识星球.

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