刚刚过去的周末，国内外市场消息面波澜再起——贵金属市场经历史诗级巨震、美联储主席提名引爆鹰派预期、国内政策暖风频吹。在多重因素交织下，A股2月行情将如何演绎？哪些板块值得重点关注？本文将为您梳理周末重要消息，并给出投资策略参考。
刚刚的这段是不是十分标准？
没错，我是让AI大模型元宝给我梳理的，后面的内容还包括周末海外市场消息和国内政策梳理，市场以及资金动向回顾，2月行情展望与投资策略以及操作建议和风险提示。要不是它太谦虚了，没有给自己放进去，我都可以直接粘贴过来用了。
没错，周末最热门的新闻，应该是在微信群里刷屏的腾讯元宝，腾讯旗下AI助手元宝10亿红包活动今天正式开启，时间持续到2月17日。相关话题迅速冲上微博热搜榜榜首，新华社也单独发文邀请一起解锁“元宝派”。马化腾此前明确表示，“希望重现微信红包的盛况”，这一点正逐渐变成现实。
这是新一轮的AI入口之战，字节、腾讯、阿里将在春晚展开流量入口之争，三巨头会战，热热闹闹的才有春节的氛围。
AI应用是这波散户心中的痛，才刚启动就被摁下来，大家心里都是不服气的，商业航天连续疯狂2个月被摁就算了，AI应用才开始一个多星期凭啥就一起被砸了。
这个节点很微妙，从2023年ChatGPT横空出世开始，每年的春节前后都要来一波AI应用，这次看看会不会触发肌肉记忆吧。
明天进入2月的第一个交易日，整体来说2月份，我们依旧看好机构定价的业绩线逻辑。
1月底A股上市公司已经陆续披露了年报预报，暴跌的和超预期的都纷纷和大家见面了，市场会渐渐从预期涨价转入实际业绩炒作阶段。
从科技线上看，国产半导体企业的业绩报告整体看是比较超预期的，先进制程和存储等国产化的加速也带来铲子股设备公司的业绩增长。这一板块有望和上面说到的AI算力成为2月的方向之一；
从周期上看，周末贵金属大跌无疑会影响周一市场情绪，其实大家也慢慢回过味来了，好像又被特朗普做局了，无论是美联储主席人选从之前的鸽派突然换成鹰派，还是不断在伊朗事件上加压，无疑都是短期拉高了风险偏好，导致贵金属暴涨，恐怕短期内很难恢复了。但短期行情不改变中长期趋势，贵金属——央行购金、去美元化、地缘避险等支撑；工业金属——逆全球化的工业需求以及AI新基建需求；稀土——中美博弈的杀手锏，化工——反内卷引导下的供给侧改革拐点，这些逻辑依然成立。
当然这件事也给我们提醒，对于老美掌握定价权的大宗商品，还是保持充分的警惕。反之，如果是我们掌握定价权的大宗，节奏相对可预测，可以加强关注。
此外，2月份因为春节的存在仅有14个交易日，是全年最少的一个月，节前效应下，行情演绎会比较快速，节后很快就会迎来全国两会，今年的两会将会表决十五五规划，市场可能也会提前博弈。整体上把握好节奏，切勿追高。
本文及公众号所有文章提及公司和个股均仅做讨论使用，不作为投资意见，投资有风险，入市需谨慎。公众号所有图片如有侵权请联系我们删除。
