商业航天赛道突传马斯克重磅！据证券时报，最新曝光的文件显示，世界首富埃隆·马斯克旗下的商业航天公司SpaceX近日向美监管提交申请，计划发射多达100万颗卫星以构建“轨道数据中心”。
SpaceX公司于周五（1月30日）向联邦通信委员会（FCC）提交了相关申请文件，该公司计划发射多达100万颗卫星以构建“轨道数据中心”。
文件披露，SpaceX正在规划一套被称为“轨道数据中心系统（Orbital Data Center system）”的卫星网络，其申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座。这些卫星将运行在500公里至2000公里的不同轨道壳层中。
这一数字显著放大了市场对SpaceX未来资本开支、执行能力以及监管博弈的关注。
SpaceX还指出，这些卫星将在宽度不超过50公里的狭窄轨道壳层内运行（留出足够的空间，以避免与其他具有类似目标的系统发生冲突）。
相比于在地球上扩建面临能源短缺、散热压力和土地限制的传统数据中心，SpaceX计划利用太空无尽的太阳能，并通过激光链路（Optical links）将算力流量实时路由至现有的星链系统。
马斯克在社交平台X上转发了关于SpaceX申请发射多达100万颗卫星的报道。
而计划发射多达100万颗卫星，目的就是了把算力送上太空。据经济观察报，马斯克旗下的SpaceX与xAI正就合并事宜进行讨论，根据拟议的合并方案，xAI的股份将置换为SpaceX的股份。该交易将助力马斯克将数据中心送入太空的计划，他曾表示，在人工智能需求激增及地面能源限制日益严峻的背景下，太空是安置高耗能AI机器的最佳场所。
上述报道称，SpaceX或是全球最有价值的未上市公司，最近一次内部股份出售时的估值为8000亿美元。xAI于去年11月估值达2300亿美元。SpaceX计划于今年某个时间上市，估值预计超过1万亿美元。
科技媒体Gizmodo则认为，这种整合将加速马斯克将数据中心发射入轨道的计划，这是其推进人工智能和太空探索举措战略的关键组成部分。该报道分析，这一合并发生在人工智能领域竞争日益激烈的背景下。马斯克多次批评OpenAI转向营利模式，以及他所认为的“觉醒”式AI开发。通过将SpaceX的轨道基础设施能力与xAI的AI专长合并，马斯克可能在下一代AI模型所需计算能力的竞赛中获得显著优势——特别是通过利用丰富太阳能和降低延迟的轨道数据中心。
SpaceX表示：“一个拥有前所未有计算能力的卫星星座（轨道数据中心），用于驱动先进的人工智能（AI）模型及其所依赖的应用。”
但有分析人士指出，目前来看，多达100万颗卫星的申请规模似乎前所未见，很可能会受到美国联邦通信委员会(FCC)的严格审查。
本月早些时候，FCC批准了SpaceX运营另外7500颗卫星的申请，以构建第二代“星链”卫星网络，其中包括在较低轨道运行的卫星。但当时，监管机构并未批准全部22488颗卫星的申请。
FCC曾在此前审批中明确要求SpaceX在2028年前完成二代卫星50%的部署，并对轨道碎片、太空安全表达了高度关注。业界分析认为，百万颗卫星产生的轨道拥挤风险和环境影响将面临极其苛刻的审查，甚至可能引发其他航天大国的强烈抗议。
东方财富Choice数据显示，自去年12月至今的两个月，杠杆资金净买入了一批商业航天概念股。具体来看，信维通信排名第一，融资净买入超33亿元；金风科技排名第二，融资净买入超25亿元。
航天发展、蓝思科技、航天电子、中航光电、天银机电、中国卫星、信科移动-U、臻镭科技、西部材料、中矿资源、高德红外等个股融资净买额在20亿元至7亿元之间不等。
此外国内方面商业航天也有利好。1月27日，中国航天科技集团商业火箭有限公司（以下简称“中国商火”）召开2026年度工作会议。全面落实集团公司系列决策部署，系统总结公司2025年工作成果，谋划部署2026年重点任务。
会议强调，2026年是“十五五”开局之年，中国商火将以决战决胜的坚定信念、锐意改革的勇毅决心、务实高效的工作作风、干事创业的奋斗激情，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命，为提升我国规模化、高效化进入空间的能力作出更大贡献。
中信证券科技产业首席分析师许英博表示，商业航天当前面临“三大变化”，产业正加速突破。
第一，SpaceX发射提速并且实现盈利模式闭环，打开了全球投资人对商业航天的期待。
第二，中美博弈过程中面临的现实问题为“资源有限”，摆在我国当前的现实题目为“竞技”及“竞速”，既要去比拼技术、可靠性、成本，也要比拼速度，需聚焦如何追赶、超前布局，并为未来发展留出战略空间。
第三，当前政策、资本、技术共振的图景已基本展开，国内商业航天中长期发展的保障在强化。商业航天的价值不仅在于短期投资回报，也在于长期的复利效应，国内“航天+AI”等新业态在持续涌现，国内资本市场有望迎来更多商业航天优质公司上市。
东吴证券表示，长期以来，我国商业航天的核心需求在于海量卫星组网需求受制于极度稀缺的投送能力。2025年12月3日，朱雀三号遥一成功入轨，标志着国产商业火箭具备了成熟的大规模入轨实力，正式拆除了制约行业发展的物理围墙。这一事件将商业航天从纯粹的主题炒作推向由底层运力驱动的宏大叙事。步入2026年，行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振。随着长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞期，叠加SpaceX星舰V3于2026Q1的试飞压力，中国商业航天正被迫进入“加速追赶”的战略快车道，确立了其作为国家级战略新兴产业的独特性。
战略重要性：发星保轨、防御升维与地外矿权。当前商业航天的竞争本质上是一场关于空间主权与资源份额的“圈地运动”。（1）发星保轨：受限于ITU“先到先得”的分配准则，近地轨道相位与频谱资源正被星链等超大规模星座迅速挤占，加速提升发射通量已成为捍卫中国空间生存权的底线。（2）军事维度：商业航天已演变为地月态势感知与天基防御体系的核心底座，通过“基建-通道-应用”的三角闭环，支撑起未来6G通信与全息世界的全域智能生态。（3）地外矿产资源：以月球为例，月球富集的百万吨氦-3作为终极清洁能源及超导计算的关键材料，足以改写全球能源格局。
核心催化剂：全球政策博弈与资本红利释放。2026年将见证商业航天密集且高震级的事件催化。（1）国内方面，政策端已将商业航天提升至与半导体同等的战略高度，2026Q2有望迎来蓝箭航天、中科宇航等箭企在IPO通道上的“特事特办”；2026Q3，SpaceX若成功登陆资本市场，其万亿美元级的估值锚点将直接拉升全球产业链的估值天花板。（2）国外方面，政策脉络已极度清晰：从2015年的《太空资源探索与利用法》到2025年末签署的《确保美国太空优势》行政令，美方已完成从法律确权到实物部署的全面跨越。2026年4月Artemis II载人绕月任务的执行，将正式开启月球前哨站与月面核反应堆的基建序幕。这种以能源与基建支撑“月球挖矿”的军事化锚点，倒逼全球进入深空资产布局的决战期。
投资建议：建议关注SpaceX相关标的、火箭端、卫星端等赛道。SpaceX及海外共振赛道：迈为股份、安徽合力、宇晶股份、信维通信、奥特维、西部材料、再升科技、通宇通讯。火箭端：航天动力、超捷股份、飞沃科技、国机精工、航天宏图、航天机电、航天工程、斯瑞新材、昊志机电。卫星端：中国卫星、臻镭科技、*ST铖昌、航天电子、烽火通信、西测测试、陕西华达、复旦微电。
