行情是否还能继续?
云飞将通过本公众号给读者带来一些草根投资分析。谈论范围以股票市场为主，但不仅限于股票市场。如我的观点在未来的投资上能给读者带来一丝帮助或启发，也不枉文海相遇的些许缘分。如无意外，本公众号将周度更新，欢迎关注并分享。 各位读者朋友周末好，下周是马年春节前的最后一个交易周。股市在1月中旬被降温后表现相对冷淡，也有不少投资者开始感到灰心。但我的基准判断是，市场的积极因素将开始逐步显现。 首先，我们看到近几个交易日没有再出现官军出货控场的情况。市场成交量已经相比1月中上旬明显下降，情绪也相对低落，上证指数一度回到4000点附近。从某种程度上来说，官军的控场已经起到了明显的效果，同时官军手里重新开始握有相对充裕的托底子弹。只要市场不进入加速上涨状态，官军在当前阶段可能不会再进一步压制市场了。 其次，我在年初文章中说过，三月份的两会（十五五规划提前发力）与四月份的元首会面将容易形成对市场的正向预期。由于今年春节时间较晚，那么在春节假期之后基本也就开始进入重要会议的维稳阶段了。因此我判断春节前后市场的表现大概率至少是不悲观的。 说到三月份的重要会议，有没有什么行业板块是值得博弈政策的呢？我相信大多数人首先想到的是地产和消费。但我认为这次最值得博弈的支持政策是生育。2025年新出生人口跌破800万，较2016年几近腰斩，下滑速度比想象中更快。这对于地产和消费都将是一个重要的不利因素。因此基于如此严峻的生育形势，以及生育问题的经济地位，我个人认为生育板块的政策可能会更有力度，并且目前市场预期不高。具体来说，生育行业中可分为辅助生殖和婴童消费品两个细分行业。 消费部分其实无论什么政策都很难起到力挽狂澜的作用，是一个细水长流的过程。因此对于消费行业，我仍然建议重视2025年底提出的“犒赏经济”。这个加强版“口红效应”所影响的细分消费行业的逻辑是合理且真切的。政策本身倒不是最重要的。而地产由于雷还没有出清，我觉得可以再观察一下。 除了政策部分。国产高端芯片与商业航天仍然分别具备产业层面的扩张趋势和太空竞争想象力，如果市场情绪和成交量恢复，我认为仍将有不俗的表现。不过要注意的是，随着越来越多的高端芯片设计公司浮出水面，设计环节已经出现潜在的市场争夺不确定性，导致估值的提升空间缩小。因此，在投资上可以更关注芯片产业链中竞争格局更好的环节。 以上内容不构成任何投资建议，为博主个人观点，仅供参考。
