对当下行情的一些思考
这波行情是从什么时候开始的？市场公认这波行情始于2024年9月，上证指数在当月18号跌破2700点后收回，之后的情况大家都知道，没过几天在券商的带领下上证指数在短短的7个交易日上涨近千点。国庆回来当天指数涨停开盘被砸，上涨趋势告一段路，接着是科技方向开启了一波大行情，持续时间一个月左右。下一个节点是在去年4月份贸易战引起，指数在4月7日遭受重挫后一路上涨至今，这轮行情成就的是AI硬件端。这轮慢牛行情上证指数从2689.70启动截至目前至高触及4190.87，上涨超50%。但很多朋友的体感却不太好，归根到底这轮行情是相关部门定义的“慢牛”，跟以往散户认知的牛市是完全不一样。这里面最具代表性的板块是券商，去年有几次都感觉大盘要压不住，券商要飞了，但最终还是裁判说了算。也是从这时候开始明白了过来这波行情券商的定位，或许当高潮临近的时候才是券商的表演时刻。最近指数虽然走的比较纠结，但也无需担心，4000点关口+60日线的双重支撑没那么容易跌破，哪怕跌破短时间内也能收回。而且跌下去了也不见得是坏事，有些机会是跌出来的，跌跌更健康。今年预估到期的定期存款超50万亿，大部分是在一季度到期，只要有一小部分流入股市就够了。这部分资金要有觉悟，义不容辞为慢牛添砖加瓦，相关部门也是乐见其成的。有些方向趋势是比较明确，比如有色板块，金银近期虽然调整却是最确定性的品种，无论从供需角度、金银自身的投资属性来说，上涨是必然的。这里面还有一层逻辑，以往全球化时代，很多国家是不需要购买原材料的，直接在全球市场内购买成品。粗糙的举个例子，以往某国买空调直接从东大购买，现在全球化坍塌，各国要重塑自己的制造业需要自己生产，那生产空调需要的铜就需要储备，还要考虑到这些贵金属可能会被卡脖子的风险，是不是要多储备一点？而且很多贵金属都是稀缺资源，从国家储备的角度来说也是要提前储备的。日本之前就狂买我们的稀土，也是这个原因，据说现在储备的稀土能用几十年。还有AI应用，AI最终都是要给人使用，就像现在的爆款APP一样，以后也会出现一些爆款AI应用，市场预估今年有可能会出现。做这些方向一定要盯着有核心技术的公司，有些公司你买不到（国外）或者未上市，投资者可以留意这些公司的核心供应商。还可以留意原材料这个方向，比如生产机器人要用到金属镁，那未来持有镁矿产的公司会长期受益于机器人的发展，值得关注。
