上周五晚，美股集体狂欢，道琼斯指数首次突破50000点，创下人类金融史新纪录。
科技股王者归来，英伟达暴涨8%，比特币一夜回血15%，黄金白银V型反转。朋友圈里的股民瞬间从"emo模式"切换到了"打鸡血模式"。
但大家周一先别急着追高。
作为经历过2015年杠杆牛、2018年贸易战、2020年疫情熔断的老韭菜，我想提醒你：春节前的最后5个交易日，是市场一年中最特殊的时段。
这里面藏着机会，但更藏着大多数人都会踩的坑。
先上硬数据。
有机构统计了近10年春节前5个交易日的市场表现：
为什么春节前后市场大概率上涨？
核心原因就一个字：钱。
央行有"节前护盘"的传统。每年这个时候，逆回购、MLF（中期借贷便利）这些工具就会密集出手，向市场注入流动性。说白了，就是让大家手里有钱，开开心心过大年。
再加上今年有点特殊——美联储刚刚通过TGA账户和短债购买，向市场注入了183亿美元。这意味着短期美元流动性危机缓解，全球风险资产迎来喘息窗口。
周五晚上，从比特币到黄金白银，从美股到金龙中国指数，全线大涨。这种同步反弹，往往预示着短期情绪拐点的到来。
所以，春节红包行情的逻辑，是成立的。
但是……今年的春节和往年不太一样。
这次假期长达8天，是近年来最长的春节休市之一。
这意味着什么？
意味着短期资金大概率会在节前撤离。
你可以换位思考：如果你是个做短线的高手，愿意拿着股票过8天假期吗？万一期间美股崩盘、地缘冲突升级、或者出个什么黑天鹅，开盘就是一字跌停，跑都跑不掉。
所以最近你看到的深成指和创业板"阴跌"，不是偶然。这是聪明钱在提前撤退。
但这种阴跌，往往会在节前1-2天结束——因为该跑的都跑了，剩下的都是"死多头"和"真价投"，抛压自然减轻。
关键结论：如果下周前三天市场继续调整，周四周五是低吸窗口；如果下周连续反弹5天，反而要警惕，节后可能补跌。
说完大盘，说板块。
这个周末，马斯克再次成为全场焦点。
他宣布启动100吉瓦光伏制造超级计划，目标是在2028年底前建成100GW/年的太阳能电池产能。
这是什么概念？
目前美国光伏总产能只有3GW。这意味着，4年内要提升30倍。
更关键的是，马斯克这次放弃了传统电池路线，直接押注异质结（HJT）与钙钛矿叠层技术，产品专供太空光伏和地面光伏。
为什么说这是A股的机会？
因为中国光伏设备占全球份额70%。无论马斯克在美国建多少工厂，设备大概率要从中国买。这相当于特斯拉超级工厂的故事，在光伏领域重演一遍。
产业链上的光伏设备厂商、HJT设备供应商、钙钛矿材料企业，都有望迎来订单爆发期。
当然，按照马斯克"战略家"的尿性，2028年的目标大概率要拖到2030年。但资本市场的玩法是炒预期，不是等落地。
除了光伏，另一个超级风口是AI算力。
美国四大科技巨头——亚马逊、谷歌、Meta、微软，2026年资本开支预计超过6500亿美元，相比2025年的4100亿美元，同比增长60%。
6500亿美元是什么概念？
相当于4万亿人民币，相当于瑞典或比利时的全年GDP。
这笔钱投向哪里？AI上游的算力基建。
最直接的利好是光通信。数据显示，2026年全球光模块采购量预计接近800万只，800G光模块价格已经从1500美元涨到2000美元，供不应求。
国内的光模块龙头、PCB厂商、液冷设备供应商，都在这条产业链上。
但要注意的是，美股科技股本周刚刚经历了一场"AI恐慌"。周初因为担心AI侵蚀传统软件业务，纳指连跌三天，创下2025年4月以来最差表现。
这说明什么？AI板块已经进入业绩验证期，讲故事的阶段过去了，要看真金白银的利润。
所以选股要聚焦有订单、有产能、有出海能力的硬实力企业，而不是纯概念炒作。
说完美好的，说点残酷的。
本周白银期货几乎崩盘，湖南白银四个交易日接近跌停。如果你周一抄底，现在亏损可能超过20%。
黄金虽然相对抗跌，但也是跌了一周。
为什么会崩？
表面看是美元流动性收紧，本质是杠杆踩踏。数据显示，本周全网加密货币合约爆仓25.96亿美元，59万投资者被清算，多单占比超90%。
这意味着什么？大多数人都在做多，都在加杠杆，所以一旦风向逆转，就是多杀多的血腥踩踏。
这让我想起一个老股民的忠告：永远不要满仓梭哈，永远要给自己留有余地。
今年全球市场的不确定性，比2024年只多不少：
特朗普2.0的政策变数
美联储降息节奏反复
地缘冲突持续发酵
国内经济复苏的结构性分化
在这种环境下，3-4成仓位是舒适区，留6-7成现金，轻仓过节，因为谁也不知道懂王又要搞出什么幺蛾子来
道指破5万，是历史的新起点，也可能是旧逻辑的终点。在这个百年变局的时代，保持敬畏、控制仓位、分散配置，比任何技术分析都重要。
最后，提前祝大家春节快乐，账户长虹。
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