A股节前最后交易周首日迎来放量普涨,沪指收涨1.41%报4123.09点,成功站上4100点;深证成指、创业板指分别涨2.17%、2.98%,市场情绪显著回暖。两市成交额达2.25万亿元,较前一日放量超千亿元,全市场超4600只个股飘红,近137只个股涨停,打破节前交投清淡的传统规律。
盘面资金博弈与板块轮动特征鲜明。AI引领的科技主线领涨,老易中天代表的AI硬件和新易中天代表的AI软件,CPO、通信、半导体等表现强势,天孚通信创历史新高;太空光伏受海外消息催化多股涨停,化工因产品涨价掀起涨停潮。周期股出现高位分歧,如盛和资源多次震荡拉锯,换手率近9%,反映获利盘与入场资金激烈博弈;传统防御板块相对走弱,资金偏向进攻型成长赛道。
机构普遍看好春节行情,主流观点支持持股过节。国信证券数据显示,春节后市场放量与上涨概率偏高;华泰证券认为二月日历效应积极,建议提升组合弹性;天风证券提示估值与拥挤度风险,关注建材、化工、机械等方向。历史规律显示,春节至两会期间小盘指数上涨概率较高,节后资金回流与风险偏好修复可期。
明日是节前关键抉择日,操作建议因人而异:持仓为调整充分、业绩确定的核心资产,可适度持股过节;高位获利、业绩存疑的标的,宜部分落袋为安。配置上聚焦AI算力、半导体、化工、电力设备等景气方向,兼顾安全边际与弹性,把握春季躁动窗口。
不过明天延续冲高以后有分歧兑现的预期,这波兑现后节前出金的大部分也会出了,所以这波分歧后空方会出现衰竭,这个分歧是有一定博弈性的,这里博弈的话还是看各个板块的前排机会,毕竟这里资金并没有聚焦还是轮动,明天后排就不要接了。总体仓位控制在6成左右过节。
一、板块热议
AI漫剧:字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型,引发AI产业界广泛测评与讨论,且实测效果惊艳,或为AI影视的“奇点”时刻,有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用。(横店影视、海看股份、欢瑞世纪、荣信文化、掌阅科技等)
算力:最近一周海外亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP大厂披露最新财报,2026年资本开支合计将达6600亿美元,同比大幅增长60%,主要投向AI算力的建设。(万泽股份、泰豪科技、洛凯股份、大位科技、动力新科等)
光通信:2026年1月,中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高,平均价格来到35元/芯公里以上。(天通股份、兆驰股份、中利集团、杰普特、长飞光纤等)
商业航天:我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用试验航天器。(中超控股、辉煌科技、宏英智能、顶固集创、飞沃科技等)
光伏:马斯克下注光伏制造,为轨道算力和AI供电铺路,中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力,有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链。(协鑫集成、协鑫能科、亚玛顿、拓日新能、金晶科技等)
二、盘中发酵
美股巨头大幅提高AI开支,周五英伟达大涨7.87%。天孚通信
字节Seedance 2.0大超预期,多模态视频生成能力超过国际巨头,图片+提示词。欢瑞世纪、荣信文化
北京考察科技创新工作。
稀土涨价。盛和资源
马斯克:最便宜的AI算力在太空每年至少发射1万次,人形机器人就是“印钞机”
光纤,周末假装成卖家在抖音询价,G.652.D已经没货了,G.657.A2只有非标,龙头企业的销售兄弟说现在已经不接询价了,春节后再看
染料行业全品类齐涨;活性艳蓝供给最极致,涨势最猛,小厂均已关闭,目前行业仅存两家,浙江龙盛和海翔药业,海翔1.5 万吨、龙盛0.5 万吨
燃气北美电力紧缺,同时燃气轮机交付周期长,导致短期内难以缓解电力紧缺局面,燃气发动组可通过并联实现主电源供电,据测算除去燃气轮机外,2026年北美数据中心电力缺口仍约12-15GW,若80%为天然气发电机组覆盖,则约10-12GW,对应天然气机组约3000台左右(高速机和中速机均有),且后续每年增速维持在20%以上。
三、个股信息差
安诺其:分散染料+sora
中利集团:光伏+光纤
纵横通信:抖音+豆包用户增长服务+AIGC
引力传媒:火山引擎AI短剧、漫剧
三六零:纳米漫剧流水线是360集团在2026年2月初正式发布的国内首个工业级AI漫剧智能体生产平台
爱旭股份:历史BC专利争议消除, 开启专利收费新模式
字节的IDC供应商:按照规模,第一润泽科技,第二东阳光(秦淮数据),第三光环新网,第四东方国信,第五大位科技。
风险提示:不荐股,只做热点梳理分享,据此操作盈亏自负