A股节前最后交易周首日迎来放量普涨，沪指收涨1.41%报4123.09点，成功站上4100点；深证成指、创业板指分别涨2.17%、2.98%，市场情绪显著回暖。两市成交额达2.25万亿元，较前一日放量超千亿元，全市场超4600只个股飘红，近137只个股涨停，打破节前交投清淡的传统规律。
盘面资金博弈与板块轮动特征鲜明。AI引领的科技主线领涨，老易中天代表的AI硬件和新易中天代表的AI软件，CPO、通信、半导体等表现强势，天孚通信创历史新高；太空光伏受海外消息催化多股涨停，化工因产品涨价掀起涨停潮。周期股出现高位分歧，如盛和资源多次震荡拉锯，换手率近9%，反映获利盘与入场资金激烈博弈；传统防御板块相对走弱，资金偏向进攻型成长赛道。
机构普遍看好春节行情，主流观点支持持股过节。国信证券数据显示，春节后市场放量与上涨概率偏高；华泰证券认为二月日历效应积极，建议提升组合弹性；天风证券提示估值与拥挤度风险，关注建材、化工、机械等方向。历史规律显示，春节至两会期间小盘指数上涨概率较高，节后资金回流与风险偏好修复可期。
明日是节前关键抉择日，操作建议因人而异：持仓为调整充分、业绩确定的核心资产，可适度持股过节；高位获利、业绩存疑的标的，宜部分落袋为安。配置上聚焦AI算力、半导体、化工、电力设备等景气方向，兼顾安全边际与弹性，把握春季躁动窗口。
不过明天延续冲高以后有分歧兑现的预期，这波兑现后节前出金的大部分也会出了，所以这波分歧后空方会出现衰竭，这个分歧是有一定博弈性的，这里博弈的话还是看各个板块的前排机会，毕竟这里资金并没有聚焦还是轮动，明天后排就不要接了。总体仓位控制在6成左右过节。
一、板块热议
AI漫剧：字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳，或为AI影视的“奇点”时刻，有望在AI漫剧、AI短剧等短内容方面率先得到广泛应用。（横店影视、海看股份、欢瑞世纪、荣信文化、掌阅科技等）
算力：最近一周海外亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP大厂披露最新财报，2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%，主要投向AI算力的建设。（万泽股份、泰豪科技、洛凯股份、大位科技、动力新科等）
光通信：2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格来到35元/芯公里以上。（天通股份、兆驰股份、中利集团、杰普特、长飞光纤等）
商业航天：我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。（中超控股、辉煌科技、宏英智能、顶固集创、飞沃科技等）
光伏：马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路，中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链。（协鑫集成、协鑫能科、亚玛顿、拓日新能、金晶科技等）
二、盘中发酵
美股巨头大幅提高AI开支，周五英伟达大涨7.87%。天孚通信
字节Seedance 2.0大超预期，多模态视频生成能力超过国际巨头，图片+提示词。欢瑞世纪、荣信文化
北京考察科技创新工作。
稀土涨价。盛和资源
马斯克:最便宜的AI算力在太空每年至少发射1万次，人形机器人就是“印钞机”
光纤，周末假装成卖家在抖音询价，G.652.D已经没货了，G.657.A2只有非标，龙头企业的销售兄弟说现在已经不接询价了，春节后再看
染料行业全品类齐涨；活性艳蓝供给最极致，涨势最猛，小厂均已关闭，目前行业仅存两家，浙江龙盛和海翔药业，海翔1.5 万吨、龙盛0.5 万吨
燃气北美电力紧缺，同时燃气轮机交付周期长，导致短期内难以缓解电力紧缺局面，燃气发动组可通过并联实现主电源供电，据测算除去燃气轮机外，2026年北美数据中心电力缺口仍约12-15GW，若80%为天然气发电机组覆盖，则约10-12GW，对应天然气机组约3000台左右(高速机和中速机均有)，且后续每年增速维持在20%以上。
三、个股信息差
安诺其：分散染料+sora
中利集团：光伏+光纤
纵横通信：抖音+豆包用户增长服务+AIGC
引力传媒：火山引擎AI短剧、漫剧
三六零：纳米漫剧流水线是360集团在2026年2月初正式发布的国内首个工业级AI漫剧智能体生产平台
爱旭股份：历史BC专利争议消除， 开启专利收费新模式
字节的IDC供应商：按照规模，第一润泽科技，第二东阳光（秦淮数据），第三光环新网，第四东方国信，第五大位科技。
风险提示:不荐股，只做热点梳理分享，据此操作盈亏自负
