放量大涨节前红包行情,AI主线全面爆发,成为最大热点.

一、今日A股核心看法：放量普涨确立春季行情，AI成绝对主线

市场全面回暖，赚钱效应拉满

- 指数表现：沪指收4123.09点（+1.41%），深成指+2.17%，创业板指领涨（+2.83%），两市成交额突破2.2万亿，创近期新高；超4600只个股上涨，仅300余只个股下跌，涨停个股数达127家，市场情绪从节前谨慎全面转向积极。

- 风格与主线：成长风格绝对占优，AI全产业链（算力/CPO+应用） 成为引爆行情的核心引擎，半导体、光伏储能同步跟涨，金融（银行、保险）、消费（白酒、家电）板块温和上涨提供托底支撑，形成“主线领涨+权重护航”的健康格局。

- 资金动向：主力资金单日净流入超800亿元，其中AI相关赛道净流入占比超60%；北向资金持续加码，单日净流入42亿元，重点布局AI算力、应用龙头标的，节前避险资金全面回流，持股过节意愿强烈。

- 行情本质：此次普涨并非短期脉冲，而是“技术催化+业绩兑现+资金共振”的结果，AI板块的爆发验证了成长赛道的基本面支撑，叠加春季行情传统窗口期，市场调整正式结束，多头趋势确立。

核心热点深度解析：AI板块全产业链爆发，双轮驱动逻辑清晰

（一）板块爆发核心逻辑

1. 技术突破点燃情绪：字节跳动Seedance 2.0视频生成模型落地成为直接导火索，实现文字/图片/音频多素材输入、电影级画质生成，1080P免费版生成速度达行业3.2倍，解决AI视频“口型错位”等核心痛点，推动AI应用从“可用”迈向“好用”；同时英伟达与Tower Semiconductor合作推进1.6T光模块技术，强化算力基础设施长期增长预期。

2. 业绩兑现夯实基本面：13家AI应用企业2025年年报预告净利润同比预增超200%，最高增幅达973%，行业从“投入期”正式进入“产出期”。中文在线AI IP视频化效率提升50倍、成本下降90%，掌阅科技AI漫剧制作成本从2000元/集降至200元/集，商业化闭环持续强化，印证赛道盈利确定性。

3. 资金政策形成合力：AI语料概念板块净流入53.88亿元，AI应用指数净流入超80亿元，资金向核心赛道高度集中；政策端“十五五”规划将人工智能列为核心未来产业，“人工智能+”专项落地提供长期政策支撑，形成短期情绪与长期逻辑的共振。

（二）细分赛道表现：龙头领涨，全链条共振

1. AI应用端（商业化落地先锋）：中文在线（300364）、荣信文化（301231）20cm涨停，掌阅科技（603533）、引力传媒（603598）10cm涨停，封单资金均超1亿元（掌阅科技封单达10.86亿元）。核心聚焦内容生成（AI动漫短剧、漫剧）、数字营销、影视制作场景，中文在线AI短剧抖音播放量超1亿次，引力传媒AI营销视频转化率提升30%，业绩扭亏为盈，成为板块情绪标杆。

2. 算力底座（CPO/光模块）：杰普特（688025）20cm涨停，天孚通信（300394）大涨17.76%（盘中突破300元/股，创历史新高），光库科技、炬光科技涨幅超17%，新易盛成交额达205.7亿元居A股首位。800G/1.6T/3.2T光模块需求随算力集群扩容持续激增，业绩逐季兑现确定性强，成为AI产业链的“硬支撑”。

3. 半导体（算力芯片配套）：芯原股份涨14.87%，国芯科技涨近13%，复旦微电、国科微涨幅超9%，受益于AI算力芯片、存储芯片需求放量，形成产业链上下游协同上涨态势。

二、明日（2月10日）市场展望：震荡偏强，主线轮动分化

（一）走势预判

大概率呈现高开震荡小阳格局，沪指支撑位4110-4120点，压力位4140-4150点。核心逻辑：春节前上涨概率历史占优，当前情绪与资金共振形成向上惯性，但节前部分资金存在获利兑现需求，难出现单边暴涨，以“温和上行、区间震荡”为主。

（二）操作策略：持股过节为主，聚焦核心主线

1. 仓位控制：维持5-7成仓位，以持股过节为核心策略，避免盲目追高，预留部分资金应对可能的短期回调。

2. 板块选择：聚焦两大方向——一是AI产业链中具业绩支撑的核心标的：AI应用端（内容生成、数字营销场景龙头）、算力底座（CPO/光模块技术领先企业）；二是均衡配置金融（低估值银行、保险）、消费（春节消费场景受益股），对冲成长赛道波动风险。

3. 选股逻辑：优先选择“业绩预告超预期+场景落地明确+资金持续流入”的标的，回避高位无基本面支撑的纯题材股，警惕短期获利盘集中兑现带来的回调风险。

这几天作业群内参与影视方向也是临近春节消费链条里边很重要的角色，加上周末AI利好消息叠加，影视制作成本大幅下降，今天也是收获颇丰，恭喜大家。

风险提示

【声明:文中无任何荐股和带盘意图，文中所有涉及的所有标的只是研究对象，买卖细节盈亏风险自行负责，仅供参考，理性交易】