我觉得今年春节前的红包行情大概率是有的，许多技术分析往往过分重视 K线图形与量价关系，却忽视了市场上涨的唯一核心动力——技术的突破。周末Seedance2.0可以制作视频的大模型发布后，可以看到这种推动行情上涨的技术突破。如果说2025年初DeepSeek的横空出世，是通过“算法降本”向世界证明了中国AI的工程能力；那么今日字节跳动Seedance 2.0（即梦平台）的爆火，则是通过“叙事重构”开启了AI视频的工业化元年。与Sora侧重于物理模拟、可灵 (Kling) 侧重于运动控制不同，Seedance 2.0的技术路径专注于叙事连贯性与生产确定性，也就是让AI视频生成从“随机抽卡”转向了“导演级可控生产”第一改变了以往“先有画面后配音”的模式，实现了视频与原生音频在同一推理过程中同步生成。这意味着角色的口型、动作与背景环境音能够实现像素级的精准匹配。第二支持文字、图片、视频、音频四种模态的混合输入（上限12个参考文件）。用户可以用图片锁定角色特征，用视频参考运镜节奏，用音频驱动视频氛围。第三能够在单次提示下生成多个相互关联的镜头序列，并自动保持角色、服装、光影在跨镜头切换中的高度一致。第四某些券商研报显示其 2K 视频生成速度比同类模型快约 30%。单段 15 秒视频的生成成本被压缩至约 4.5~9 元人民币，大幅降低了工业化门槛。第一短剧与AI漫剧（最直接受益，弹性最大） 传统短剧/漫剧制作周期长、演员和场地成本高。机构预计制作成本可削减90%以上。单集漫剧生产周期从7-10天缩短至3天内。受益主体是拥有海量 IP 储备和流量入口的平台。它们能通过 AI 迅速将文字 IP 转化为视频，实现资产变现的倍数增长。不会选股可以直接买传媒ETF。第二营销广告与电商AIGC可以根据不同受众实时生成成千上万个差异化的广告视频，且无需实景拍摄。显著降低营销投放中的内容素材成本，提升点击率（CTR）和转化率。第三游戏开发游戏内的CG过场动画和NPC交互视频以往需耗费数月研发。 Seedance 2.0 的多镜头能力可快速生成高品质C，缩短游戏开发周期，降低研发费用率。受益主体是游戏大厂同样考虑板块ＥＴＦ。第四算力基建视频生成对推理算力的需求远超大语言模型。随着视频模型从“测试”走向“规模化商用”，推理侧算力需求将呈爆发式增长。受益主体：是算力租赁、服务器及相关国产芯片产业链。但是今天市场的走势明显是海外算力产业链的走势更为强势,这个与当初Deepseek横空出世恰恰相反,DeepSeek证明了算法可以“节省”算力，而 Seedance 2.0证明了应用将“吞噬”算力。去年DeepSeek问世，引发了海外算力板块的剧烈调整，市场担忧算力估值因算法优化而“平权”；但今日 Seedance 2.0 带来的却是全球算力基建的第二次共振。由于 AI 视频生成的算力需求与文本模型不在一个数量级，Seedance 2.0实现的“导演级可控”直接推开了视频工业化的大门，这意味着算力需求不再是线性增长，而是指数级爆发。市场的海外算力链走出一种让我感到不可战胜的感觉,因为周五美股的光模块和半导体设备都是大涨的,甚至半导体设备涨幅更大,但是今天A股被光模块彻底统治了。国内半导体产业链涨得最好的恰恰是做厂房建设的两个龙头,给人一种感觉半导体的产业周期严重落后光模块因为现在市场逻辑的重心依然落在厂房建设上。整个光模块板块已经有了与2019年的“茅五”或2021年的“宁王”的王者气息了,现在是逻辑最通顺的时候，但同时也是风险最隐蔽的时候宁德时代在2021年底登顶公募持仓第一，当时的逻辑同样“不可战胜”：全球碳中和背景、技术遥遥领先、产能冠绝全球。预警信号一：二线厂商的“农村包围城市”（份额松动）2021-2022年，虽然宁德时代技术最强，但广汽、小鹏等下游车企为了不被“卡脖子”，开始大力扶持中创新航、欣旺达等二线厂商。
预警信号二：毛利率的“增收不增利”（利润压榨）2022年一季报，宁德时代在营收大增的情况下，毛利率大幅下滑。原因是上游锂矿涨价，而下游车企强势，宁王夹在中间两头受气。
预警信号三：行业由“稀缺”转向“过剩”（产能过剩）2023年，全行业猛然发现，不仅宁德在扩产，二线厂商也在疯狂砸钱。碳酸锂价格崩盘，行业进入去库存周期。
对最受益AI需求的板块,AI的风险建议如下
第一大客户自研： 如果哪天英伟达宣布自研硅光集成方案，不再需要外部采购模块，这就是“灭顶之灾”。
第二业绩“超预期”但不涨： 这是最危险的信号。说明所有的利好都已经反映在价格里，剩下的全是想卖出的人。
第三行业龙头的“跨界”： 观察龙头是否开始大规模投资与主业无关的领域（比如当年的宁德投储能、投资源）。
但是我觉得这些意见参考性比较强实操性太差,对于你看不懂但是持续上涨的板块最好的办法就是拿5-10%甚至20%的仓位参与进去,如果你赚钱你也不需要那么深刻理解了,如果你进去之后没有赚到钱,再理解它的逻辑也不重要了,理解了也只会让你持有亏损持有的更加坚定。最后看一下机构数据,今天机构基本上没有操作变动效应都小于200手,但是散户持仓指标大幅下降到了43,震荡指标70散户持仓指标下降对于行情发动是一个利好
