俄罗斯油籽市场在2025年伊始便面临着一系列复杂且相互矛盾的趋势。在经历了丰收和高利润的时期后，该行业面临着新的挑战：国内价格下跌、全球市场波动、日益严峻的出口限制带来的压力以及生产多元化的必要性。这些因素的叠加致使农民和加工商必须重新调整战略，并准确了解当前形势。
在葵花籽和大豆等传统油籽的生产和加工利润率不断下降的背景下，油菜籽、亚麻籽和红花籽等替代作物正在崛起，成为油料作物市场关键的参与者，能够在市场不确定的环境下提供稳定的收入。当然，俄罗斯油料作物对应的基础设施也发挥着重要作用：俄罗斯各地正在启动新的加工产能项目，对应的出口物流设施也得到逐步完善，区域性的专业化等。
在以下分析中，我们将详细考察俄罗斯油籽市场的现状、影响产量、价格和出口的关键因素，并对2025年之前的市场走势进行预测。我们将重点关注区域特征以及本季俄罗斯农民和加工商面临的机遇和挑战。
一、价格趋势：国内和出口市场
从整体来看，2025年 俄罗斯油籽市场价格波动较大。2025年初，国内葵花籽价格较往年峰值有所下降。2025年4月，葵花籽的平均收购价约为每吨43,000卢布（含增值税），按当前汇率计算，约合每吨530-550美元。尽管4月最后几周价格略有调整（每吨上涨250-300卢布），但加工商仍处于亏损状态，榨油厂按此价格计算，每吨原料亏损高达5,000卢布。到2025年5月中旬，价格下跌趋势仍在继续：在俄罗斯欧洲部分，价格已跌至约每吨37,000至38,000卢布。其他农作物也面临着类似的压力：由于2025年油料作物的丰收和库存量大，2025年国内大豆和油菜籽价格承压，而油粕价格则大幅下跌。例如，2025年3月国内市场油粕（粕）平均价格为每吨25,700卢布，比上年同期下降19%。
出口价格也已从历史高位回落。在全球市场，经历了2021-2022年油料作物整体上涨后的极端价格（2022年春季达到峰值，受地缘政治因素影响，葵花籽油价格超过每吨2,500美元）之后，价格已大幅回落并趋于稳定。到2024年初，全球葵花籽油价格已跌至每吨约1100-1200美元，但在2024年下半年至2025年初回升至每吨1400-1500美元。特别是，根据国际货币基金组织（IMF）的数据，2025年4月全球葵花籽油价格达到每吨1472美元，虽然高于上年同期水平（2024年4月为每吨1130美元），但远低于2022年的历史高点。全球价格承压的原因包括植物油市场供应饱和、乌克兰恢复供应以及廉价棕榈油的竞争。下图展示了近年来全球葵花籽油价格的走势，包括2021-2022年的价格飙升。随后价格下跌， 2024年出现了部分反弹：
根据国际货币基金组织和圣路易斯金融研究中心（FRED）的数据，价格在2022年春季达到峰值（全球葵花籽油平均价格动态（离岸价，美元/吨），随后出现回调；2025年初，价格稳定在每吨约1400至1500美元。
值得注意的是，联邦政府的监管仍在影响油料作物的价格。俄罗斯已提高葵花籽出口关税（20%，但不低于每吨100欧元），同时，葵花籽油出口也实行浮动关税。该关税每月根据全球价格波动：2025年3月为9,330卢布/吨（基于1,065美元/吨的参考价格计算），但到2025年5月，随着市场调整，关税有所下调（从2月份的峰值约17,800卢布/吨降至5月份的约4,600卢布/吨）。这意味着国内原材料价格维持在低于全球价格的水平，从而刺激了国内加工。类似的浮动关税机制也适用于粕类、大豆和油菜籽。综合来看，国内外价格趋势表明，与往年峰值相比，价格将处于相对较低的时期。一方面，这有利于俄罗斯油品的出口竞争力；但另一方面，这降低了农民和加工商的盈利能力，尤其是在丰收和成本高企的情况下。
二、产量、种植面积和单产
近年来，俄罗斯油籽产量显著增长，多种作物产量均创历史新高。以下是2023-2025年主要油籽作物的收成表。
2023-2025年油籽产量增长的原因在于两方面：一是有利的市场环境（2021-2022年高利润率促使农民扩大种植面积），二是产业的定向发展。2024年，油籽作物利润率创历史新高：例如，在巴什科尔托斯坦共和国，到季末，大豆利润率超过61%，向日葵超过54%，油菜籽超过47%。这些数字远高于粮食作物，激励农民增加油籽种植面积。因此，2025年，多个地区宣布扩大油籽种植面积。例如，在巴什科尔托斯坦共和国，油籽种植总面积将增至59万公顷（2024年约为48万公顷），其中大豆种植面积翻了一番，达到4.2万公顷。布里亚特共和国计划将其油籽种植面积增加65.9%（达到5900公顷），尽管绝对数字较小。俄罗斯中部也在增加大豆产量：截至5月12日，奥廖尔州已播种大豆8.88万公顷（占计划的40%），远超该地区的向日葵种植面积（5.42万公顷）——这表明种植重点正在转向当地饲料厂需求量更大的作物。
1）种植面积和产量。
过去十年，俄罗斯油籽种植面积稳步增长。葵花籽是种植最广泛的作物，年种植面积约为900万至950万公顷（在2020-2021年经历快速增长后趋于稳定）。大豆种植面积预计在2024年达到约350万公顷，并持续扩张，除了传统的远东地区外，还扩展到新的种植区域（俄罗斯中部、伏尔加河地区和西伯利亚）。油菜籽（包括冬油菜籽和春油菜籽）种植面积预计在2024年超过250万公顷，在大约五年内翻了一番。亚麻籽种植面积增长尤为显著——从几年前的不足100万公顷增长到2023年的167万公顷，这主要得益于全球对亚麻籽需求的增长。红花和芥菜的种植面积总和相对较小（约30万公顷），但在干旱地区具有重要的局部意义。
俄罗斯油籽作物的单产增长速度低于种植面积的增长速度，且各地区差异显著。在南部和中部黑土区的领先农场，葵花籽的单产可达2.5-3吨/公顷，而2023年的全国平均单产约为1.8吨/公顷。大豆的平均单产约为2吨/公顷，但在远东地区（阿穆尔州），在气候条件适宜的情况下，单产可超过2.5吨/公顷。西伯利亚和乌拉尔地区的油菜籽单产为1.5-1.8吨/公顷，而在中部地区和阿尔泰地区，单产可达2吨/公顷或更高。油用亚麻籽传统上是一种低产作物（加工后产量为0.8-0.9吨/公顷），这既是由于其植物特性，也是因为其主要种植在风险较高的农业区。因此，产量增长主要依靠扩大种植面积来实现。从长远来看，提高产量（通过选育和农业技术）成为重要的生产保障，尤其是在传统种植区向日葵种植面积趋于饱和（作物轮作受到限制）的情况下。
2）加工量与新增产能
油籽总产量的快速增长，给俄罗斯加工业的蓬勃发展带来了希望。俄罗斯历来注重扩大榨油厂和油料加工厂的产能，以出口高附加值的加工产品（油和粕），而非直接出口原材料。到2025年，国内葵花籽加工量将达到历史新高：预计2024/25年度葵花籽油产量将超过750万吨（比之前的最高纪录高出约13%），这得益于创纪录的原材料收成和工厂的近乎满负荷运转。
新增产能。现代化榨油厂正在各个地区投产。例如，葵花籽生产大州罗斯托夫州。在该州的涅克利诺夫斯基区，Agroprime公司正在建设一座大型榨油厂，日处理原材料1000吨（年成品约35万吨）。该项目投资41亿卢布。该设施预计于2025年5月完成90%以上。该工厂采用全流程（接收、加工、储存和提取）设计，可加工包括大豆在内的所有类型油籽，日产量可达1000吨油粕。该产能的投产将巩固罗斯托夫州作为油脂产业中心的地位，并与该地区不断增长的原材料基地形成协同效应。
另一个发展区域是远东地区，那里的大豆产量正在快速增长。此前，阿穆尔州和滨海边疆区的大部分大豆以原豆形式出口到中国，但现在当地正在实施深加工项目。例如，2023年，Sodruzhestvo集团在阿穆尔州别洛戈尔斯克附近开工建设一座日处理1500吨大豆（约合每年50万吨）的工厂，用于生产豆油、豆粕和分离蛋白。该工厂计划于2025年底投产，届时将能够加工该地区高达40%的大豆产量。同样在滨海边疆区，投资者Dalagroterminal正在建设一座新的大豆加工厂，目标产能为日处理2000吨，计划于2025年秋季投入运营。这些设施的投产将显著提高俄罗斯豆油和豆粕的产量，减少大豆出口，并为当地饲料厂提供国产蛋白质。
除了大豆生产外，菜籽和亚麻籽的加工能力也在不断扩大。 2024年，包括西伯利亚联邦区在内的多个地区投产或改造了油菜籽加工生产线，旨在生产油菜籽油出口到中国。据俄罗斯油脂联盟统计，俄罗斯拥有60多家大型葵花籽加工厂、约30家大豆和油菜籽加工厂，所有油籽的压榨/提取总产能已超过每年3000万吨原料，预计未来还将继续增长。由于油籽出口受到的限制比种子出口少，该行业正吸引着大量投资。政府也在鼓励工厂利用，例如，补贴将油籽和油菜籽从偏远地区铁路运输到加工厂。因此，加工油籽的比例稳步上升——葵花籽的加工比例已接近90%。为了确保国内生产商拥有充足的原料，俄罗斯实际上已禁止油菜籽出口（原禁令至2024年8月，后延长至2026年）。
因此，俄罗斯油脂行业已进入产能快速扩张阶段。从欧洲地区（罗斯托夫、克拉斯诺达尔边疆区）到西伯利亚和远东地区，地理位置分布广泛的新设施使得日益增长的油脂产量能够得到就地加工。这不仅降低了运输成本，促进了区域发展（增加税收和就业机会），而且还提高了俄罗斯油脂出口商在全球市场的竞争力
3）对外贸易活动：出口和进口
近年来，俄罗斯已成为全球植物油市场的领军者，从大豆和棕榈油的净进口国转型为最大的葵花籽油出口国，以及菜籽油和亚麻籽的主要供应国。主要农作物和产品的关键对外贸易指标如下：
葵花籽油
出口量屡创新高。2024年，俄罗斯葵花籽油出口量超过570万吨，比2023年增长31%。这是历史上首次年出口量突破500万吨。这一快速增长主要得益于亚洲的需求：印度是主要买家（约220万吨，增长2.4倍），约占总出口量的39%。土耳其的采购量也大幅增长至约84万吨（增长50%）。相比之下，中国在2024年将俄罗斯葵花籽油进口量减少了35%，降至约59万吨，从而失去了其作为最大进口国的地位，印度和土耳其取而代之。这一高出口量得益于创纪录的加工量和相对诱人的全球价格——2024年，葵花籽油的价格仅略高于棕榈油，促使许多国家（如印度和土耳其）增加了对这种高品质葵花籽油的采购。
俄罗斯葵花籽油出口量从2018年的约200万吨增加到2024年的近600万吨。这一增长在2021年后尤为加速。（数据来源：俄罗斯联邦油脂联盟农业出口公司。）
2025年第一季度，葵花籽油出口量较上年同期有所放缓：出口量约为66.5万吨，较2024年初下降32%。这一趋势是由于印度在2024年底创纪录的进口量之后暂时减少了进口，而中国尚未恢复到之前的进口量。然而，2025年1月至3月，中国突然将俄罗斯葵花籽油进口量增加至26.5万吨（是上年的两倍），部分抵消了印度进口量的下降。俄罗斯出口商也在寻求新的出口路线：例如，2025年，油品开始经由波罗的海港口圣彼得堡运输，绕过黑海，从而扩大了出口范围。
葵花籽
由于目前存在保护性关税（至少100欧元/吨），俄罗斯的葵花籽出口量微乎其微。几乎所有葵花籽都在国内加工。例外情况包括向欧亚经济联盟国家（白俄罗斯、哈萨克斯坦）的交付以及向边境地区的一些特定用途货物的运输。例如，克拉斯诺达尔边疆区在2025年第一季度出口了9万吨油籽，但这些是亚麻籽、红花籽、芥菜籽和芫荽籽，没有葵花籽。这一事实表明，葵花籽原料的出口实际上已经停止，目前的重点是葵花籽油和葵花籽粕的出口。
菜籽油
俄罗斯是世界三大菜籽油出口国之一，但2024年的出口量有所下降。俄罗斯当年的菜籽油出口量约为113万吨，比2023年下降了30%。主要原因是由于库存高企以及来自加拿大菜籽油的竞争，俄罗斯从中国采购的菜籽油数量有所减少。尽管如此，俄罗斯超过90%的菜籽油出口到中国，到2024年底，俄罗斯仍保持着约15%的全球市场份额。尽管菜籽丰收创下纪录，但出口量仍出现下降：相当一部分菜籽本可用于满足国内需求（生产生物柴油和工业用油），或预计将于2025年出售。菜籽油出口前景依然乐观：中国已于2025年部分恢复采购，随着加工量的增加（在2024年8月解除菜籽出口限制后），出口量可能再次增长。俄罗斯不进口菜籽油；该国完全自给自足，并将剩余产品出口。
菜籽
从2022年11月到2024年8月，俄罗斯联邦实施了菜籽出口禁令（但向欧亚经济联盟以及经远东地区出口到中国的除外）。这项行政措施将2022-2023年创纪录的油菜籽收成转用于国内加工。2024年秋季，禁令延长至2026年，这意味着油菜籽的直接出口量极少。然而，部分油菜籽通过哈萨克斯坦和白俄罗斯进入了全球市场。总体而言，几乎所有生产的油菜籽都在国内加工，而油菜籽粕则出口（主要出口到欧洲，经由白俄罗斯绕过制裁）。
大豆
在大豆贸易中，俄罗斯既是出口国又是进口国，具体取决于所在地区。大豆出口集中在远东地区：阿穆尔州、滨海边疆区和哈巴罗夫斯克边疆区的大部分收成都运往中国。2024年，远东地区大豆总收成达到约700万吨，创历史新高，预计出口量约为80万至100万吨，主要通过铁路运往东北部各省。
区域生产特点
俄罗斯油籽产区地域辽阔，作物种类各异：
俄罗斯南部（南高加索联邦区和北高加索联邦区）历来是该国的“向日葵带”。罗斯托夫州、克拉斯诺达尔边疆区、斯塔夫罗波尔边疆区、伏尔加格勒边疆区和克拉斯诺达尔边疆区是最大的向日葵产区。例如，罗斯托夫州每年稳定收获120万至150万吨向日葵籽，而克拉斯诺达尔边疆区的产量约为100万吨。这里气候温和，有利于高产，而且靠近港口，便于油品出口。该地区吸引了大量投资：除了上述罗斯托夫州的工厂外，克拉斯诺达尔边疆区还有大型加工厂（如阿斯顿、尤格鲁西等），这些加工厂通过新罗西斯克和塔曼港出口油品。风险：天气波动（例如2021年和2024年的夏季干旱会降低产量）以及因轮作不当造成的土壤肥力下降。然而，南方地区的农民正逐步引入红花、芝麻和大豆作为替代作物。例如，伏尔加格勒州和阿斯特拉罕州的红花种植面积因其耐热性而不断扩大。
中部黑土区（CBOR）——包括沃罗涅日州、别尔哥罗德州、库尔斯克州和坦波夫州——也以种植向日葵为主，但近年来积极推广大豆种植。别尔哥罗德州和库尔斯克州是农业与畜牧业协同发展的典范：当地大型养猪场和养鸡场需要大量蛋白质，因此农民正在扩大大豆种植面积并建设小型大豆加工厂。奥廖尔州已成为中央联邦区大豆生产的领头羊之一，计划到2025年大豆种植面积超过10万公顷。坦波夫州2021年的向日葵产量创下历史新高，首次突破100万吨。区域性项目正在刺激油籽生产——例如，利佩茨克州对大豆收购提供补贴。因此，俄罗斯中部地区的油籽生产正在多元化：向日葵仍然是主要作物，但大豆的份额正在稳步增长。
伏尔加河地区和乌拉尔地区拥有最丰富的油籽品种。巴什科尔托斯坦共和国就是一个典型的例子：传统上，向日葵是主要作物（计划到2025年种植面积为36.1万公顷），但该地区正在有意识地增加油菜籽和亚麻籽的种植面积（各增至约4万公顷），尤其是大豆，计划翻一番，达到4.2万公顷。原因在于市场需求旺盛且利润丰厚（2024年，油籽为巴什科尔托斯坦共和国带来了创纪录的利润，投资回报率超过60%）。截至2025年5月14日，巴什科尔托斯坦共和国已播种30.2万公顷油籽（完成计划的52%），其中包括约20.3万公顷向日葵、4万公顷亚麻和4万公顷油菜籽，其余为大豆和芥菜。其他主要的向日葵和油菜籽产区包括奥伦堡州、萨马拉州和萨拉托夫州。2025年4月，奥伦堡州与阿尔泰州并列为铁路油籽运输量最大的地区，当月两州的运输量均约为1.9万吨。奥伦堡州和萨马拉州还种植大量的红花和芥菜（食品工业和出口的原材料）。在乌拉尔地区，除了巴什科尔托斯坦共和国之外，车里雅宾斯克州是亚麻产量排名前五的地区之一（仅次于阿尔泰边疆区和鄂木斯克边疆区），也是油菜籽的重要产区。伏尔加河地区和乌拉尔地区属于大陆性气候，因此耐旱作物，如红花、芥菜和亚麻，在这里备受青睐。在2022-2024年丰收之后，这些作物的种植面积正在扩大。
西伯利亚（西伯利亚联邦区）。西西伯利亚已成为油籽种植的“新处女地”。阿尔泰边疆区历来是亚麻种植区，目前是全国最大的亚麻生产地（占全国总产量的20%），也是主要的向日葵产区（约50万吨）。 2024年4月，阿尔泰地区通过俄罗斯铁路运输了约19,500吨油籽，是全国最高的，这表明该地区亚麻籽和葵花籽的出口库存量很大。鄂木斯克州增加了油菜籽和亚麻籽的种植面积，成为其主要生产地区。新西伯利亚州也增加了葵花籽的产量（以满足国内对食用油的需求），并供应亚麻籽。总体而言，油菜籽是西伯利亚地区经济增长的主要驱动力：即使在气候恶劣的地区，春季油菜籽的软质品种也能成功种植，为该地区提供油籽（例如，新西伯利亚榨油厂就专注于油菜籽加工）和饲料，供当地畜牧养殖户使用，剩余的食用油则出口（主要经哈萨克斯坦出口到中国）。库尔干州（乌拉尔联邦区，与西伯利亚接壤）也已成为最大的亚麻籽生产州之一，成功取代了从哈萨克斯坦进口的亚麻籽。西伯利亚的特点是夏季短暂，导致粮食产量较低，但土地成本也较低。由于粮食丰富，且油籽出口利润丰厚，农民有动力扩大油籽种植面积。行业规划要求进一步扩大西伯利亚联邦区的种植面积。
远东地区（FEFD）。大豆在这里占据主导地位——阿穆尔州、滨海边疆区和哈巴罗夫斯克边疆区合计产量约占俄罗斯大豆总产量的60%。2024年，阿穆尔州大豆产量超过150万吨，创下该地区纪录。如此巨大的产量无法在当地加工，因此约有一半出口到中国。然而，地方政府对此表示支持。
短期预测（至2025年底）
产量方面，预计俄罗斯2025年油籽产量将保持高位，部分作物产量可能进一步增长。2025年的播种工作已顺利启动：重点地区的播种率高于去年，播种计划也已扩大（尤其是大豆和油菜籽）。在月平均气温和降水量正常的情况下，由于伏尔加河地区扩大了播种面积，以及在经历了充满挑战的2024年后单产趋于稳定，向日葵产量有望恢复至约1600万至1700万吨（接近历史最高水平）。大豆产量极有可能再创新高——政府正努力完全取代进口，因此俄罗斯欧洲部分和南部地区的种植面积正在扩大。此外，远东地区气候条件良好，产量有望再次达到约700万吨或更多。油菜籽——如果种植面积保持不变（250万至270万公顷），且天气保持正常，产量可能再次达到500万吨，这将确保所有加工能力得到充分利用。亚麻籽产量将继续接近历史最高水平——如果亚麻籽价格保持有利，西伯利亚农民将继续种植，2025年的产量可能达到130万至140万吨。红花和其他作物——鉴于其市场定位，产量将略有增长（红花产量可能稳定在30万至40万吨）。
国内市场和价格。短期内，俄罗斯油籽供应将保持充足，这将抑制国内价格上涨。到2025年底，除非出现重大作物损失，否则国内葵花籽价格可能保持在适度低位——每吨3.5万至4.5万卢布之间。由于生产规模较大，大豆和油菜籽的价格也将处于可控范围内。到2025年底，随着出口需求按惯例上升，加工商会采购更多原材料以履行出口合同，市场可能出现小幅复苏。届时价格可能上涨约10-15%。然而，除非全球油价上涨，否则整体加工利润率仍将保持低位。政府可能会继续对市场进行监管：鉴于盈利能力低下，政府可能会决定降低或取消油料和粕类的出口关税（以扶持出口商），此前政府已采取过类似措施。预计政府还会延长对种子（葵花籽和菜籽）的出口限制，以避免国内加工厂出现原材料短缺。由于畜牧业和食品工业的发展，国内油料和粕类的消费量将逐步增长，但增速较为温和，因此市场平衡仍将依赖于出口渠道。
出口方面，俄罗斯将在2025年努力保持其在全球石油市场的地位。尽管2024年葵花籽油出口量达到了前所未有的570万吨峰值，但由于印度和中国市场趋于饱和，除非出现新的大买家，否则2025年出口量可能略有下降（5-10%）。不过，预计出口量仍将维持在500万至550万吨之间，这将使俄罗斯继续保持全球最大葵花籽油出口国的地位。菜籽油的预测则更为乐观：如果中国在2025年随着经济复苏和来自加拿大竞争的减少（预计加拿大菜籽产量将下降）而增加采购，菜籽油出口量有望回升至约130万至150万吨。此外，中国可能解除新冠疫情相关的物流限制也将对此起到促进作用。目前，俄罗斯的豆油和豆粕出口量占比很小，但随着远东工厂在2025年底前投产，首批产品有望销往中国和其他亚太国家。亚麻籽仍将是一种稳定的出口导向型商品——预计2025年出口量约为80万至100万吨，前提是中国和欧盟的需求持续增长（其中一部分可能流向印度，印度工业用亚麻籽油的需求正在增长）。小众作物（红花、芥菜和芫荽）将继续保持其规模虽小但稳定的出口地位；如果土耳其继续采购红花用于榨油，其红花供应量可能会增加。
进口方面，上文提到的2025年可能实施的转基因大豆禁令可能会导致大豆进口量降至象征性水平（俄罗斯将力求利用其创纪录的收成）。如果国内豆粕供应充足，豆粕进口量也可能下降。棕榈油进口量仍然显著，每年约100万吨，而且短期内这一数字不太可能发生显著变化，因为棕榈油占据着独特的技术细分市场（糖果、油脂行业），且国内并不生产。
加工和基础设施方面，到2025年底，新的加工设施将投入使用（罗斯托夫榨油厂、阿穆尔州索德鲁热斯特沃工厂以及一些中型企业）。这将促进国内加工，并进一步加剧油脂市场的饱和。预计在某些地区（例如西伯利亚的油菜籽或远东的大豆），加工商之间对原材料的竞争将更加激烈。
