☆文字标红是指盘后最新消息，盘中或盘前的消息，市场是否已作出反应，请自行判断。
A股开盘，上证高开1.15%，深成指高开1.52%，创业板指高开1.70%，有色金属、油气、算力等板块指数涨幅居前。截至午盘收盘，上证涨1.17%，深成指涨1.82%，创业板指涨1.76%。市场早盘高开回落，随后又震荡回升，三大指数均涨超1%。沪深两市半日成交额1.51万亿，较上个交易日放量3065亿。盘面上热点快速轮动，全市场超4200只个股上涨。从板块来看，油气股集体大涨，准油股份、山东墨龙、洲际油气、中曼石油等多股涨停。化工板块爆发，美邦股份4连板，金牛化工7天4板，澄星股份、金浦钛业涨停。玻纤概念反复活跃，国际复材涨超4天2板，续创历史新高。贵金属概念走高，湖南白银封涨停。下跌方面，影视院线概念集体大跌，横店影视、博纳影业、中国电影跌停。港股恒生指数跌1.93%，恒生科技指数跌2.36%。科网股普跌，美团跌近5%，百度集团、腾讯控股跌逾3%，阿里巴巴跌近3%。影视股跌幅居前，大麦娱乐跌9%，猫眼娱乐跌超7%。“AI双雄”表现强势，智谱涨近21%，MINIMAX-WP涨近8%。收盘：
截至收盘，上证涨0.87%，深成指涨1.36%，创业板指涨0.99%。市场冲高回落，创业板指盘中一度涨超2%。沪深两市成交额2.2万亿，较上一个交易日放量2194亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4000只个股上涨，其中109只个股涨停。从板块来看，油气股集体上涨，通源石油、准油股份、山东墨龙、中海油服等多股涨停。化工板块爆发，美邦股份4连板，红宝丽、红墙股份、澄星股份、金浦钛业涨停。培育钻石概念大涨，四方达20cm涨停，黄河旋风涨停。玻纤概念反复活跃，国际复材涨超4天2板，续创历史新高。下跌方面，影视院线、AI应用等板块跌幅居前。其中影视院线概念股集体大跌，光线传媒、中国电影等多股跌停。
港股恒生指数跌1.82%，恒生科技指数跌2.13%，互联网科技股、机器人、医药、免税等板块全数下跌，中国中免跌超10%，泰格医药跌超3.6%，昭衍新药跌7.3%，三花智控跌6.5%。腾讯控股跌近3.3%，阿里巴巴跌2.7%，金山云跌5%，快手、小米等跌逾2%。
短期驱动力强，板块有被炒作的可能；中期驱动力强，意味着有可能成为行情主线；短中期驱动力均强，当下参与的确定性就更高；仅有驱动力强，板块表现不强，不可盲目参与，需待板块出现止跌信号或止跌前兆信号再参与。 01 锂电
1.固态电池技术突破或应用拓展；
2.库存逐渐出清，供求关系改善，行业迎来反转；
3.人工智能等其他技术突破，提振电池需求；
4.多家企业检修减产挺价、新一轮扩产项目又启动，碳酸锂期货持续上涨、12月以来锂电产业链景气度持续攀升，继六氟磷酸锂后，VC添加剂和FEC因供需缺口扩大，价格上涨。此外，正极、隔膜、负极等环节原材料价格也拉升；
02 机器人
1.宇树科技创始人王兴兴表示，今年机器人在快速奔跑中完成了穿插变阵和武术动作，这种高动态、高协同的集群控制技术是全球首次亮相。“这个动作非常实用，为后续机器人在其他场景集群或单台机器人调度做好了铺垫”，2026年，多款全新产品正在研发中，既有更注重实用性的服务型机器人，也有一些挑战科技前沿的探索性产品；2.宇树科技：AI算法结合3D激光雷达 保障机器人在剧烈运动后仍能精准定位，Unitree G1涉及灵巧手、128线3D激光雷达、全身状态感知模型、全身能源软硬件管理系统2.0、集群协同快速调度系统3.0等；宇树科技王兴兴：今年宇树科技的目标出货量在1-2万台左右，但他也指出，受限于具身智能大脑等技术瓶颈，人形机器人还处于应用早期；3.宇树发布四足机器人Unitree As2，具备90N.m峰值扭矩，空载续航超4小时，IP54防雨水，负载15kg，续航超13km，开放二次开发生态；1.工业化、无人化替代趋势；人工智能发展带动；多地密集发布了促进机器人产业发展的相关政策；
2.宇树科技上市；特朗普政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令；
3.机器人技术发展：复现并升级人类手部动作 “巧手机器人”实现双面抓握与自主爬行；自主机器人做眼部手术成功率大幅提升；人形机器人可完成多语言逼真唇形动作；
1.英伟达和Meta宣布建立多年战略合作伙伴关系 Meta将部署数百万颗英伟达芯片；
2.据报道，人工智能初创公司Anthropic预计到2029年将向亚马逊、谷歌和微软支付至少800亿美元，以在其云服务器上运行Claude AI；微软计划未来10年向“全球南方”人工智能领域投资500亿美元；
3.据两位知情人士透露，OpenAI正在敲定本轮融资中投资者的首批投资承诺，本轮融资若成功，在计入投资金额后，OpenAI的估值可达8300亿美元，融资规模或达1000亿美元。据称，软银预计将以300亿美元的投资领投本轮融资，且将在今年分三期，每期100亿美元进行投资。为OpenAI提供云服务的亚马逊可能会投资多达500亿美元；，英伟达据称即将敲定对OpenAI投资300亿美元，将取代两家公司去年达成的1000亿美元长期承诺。英伟达的投资是OpenAI新一轮融资的一部分；
1.人工智能改革带来的经济新增长点（AI眼镜、AI应用等）；各国、各行业对人工智能的改革需求；各种单位接入DeepSeek等大模型带来的硬件设施需求增长；
2.OpenAI 、 AMD、三星电子、SK 海力士、英伟达、甲骨文、特斯拉、微软等各大厂开展大规模人工智能合作，以及公布对人工智能的长期大规模投资；
3.英伟达首席执行官黄仁勋表示，人工智能的需求“高得惊人”。Anthropic和OpenAI都正在盈利；大规模人工智能资本支出合理且必要；人工智能建设需要7到8年时间；
04 半导体板块
短期：
1.Meta加码英伟达，未来数年部署数百万颗芯片，首次采用Grace CPU；
2.SK海力士高盛电话会：所有客户需求都无法满足 今年存储价格持续上涨；SK海力士透露，目前其DRAM和NAND库存已降至仅约4周的“极低水位”，且预计将在全年继续下降 。另外，有报道称，三星正就其最新代人工智能存储芯片HBM4的定价进行谈判，价格将比上一代高出20%至30%，预计售价约为700美元；
3.AMD同意向Meta公司出售价值高达600亿美元的AI芯片；
中期：
1.经济复苏、AI等人工智能发展带动半导体行业持续增长；openAI与各大厂宣布超规模合作；
2.各地对半导体产业的政策支持；
3.半导体行业盈利同比显著增长；国产替代逻辑；
4.存储芯片持续涨价，厂商削减产量推动价格上涨；
1.马斯克表示，太阳能将在未来电力生产中占据主导地位；1.人工智能高速发展带动清洁能源需求大幅增长；
2.光伏行业反内卷持续进行中，由多家硅料龙头企业联合投资设立的北京光和谦成科技有限责任公司近日正式登记成立；
3.市场监管总局部署重点任务 提出加强反垄断反不正当竞争执法 深入整治“内卷式”竞争；工信部：治理光伏行业内卷是今年工作的重中之重；
4.太空光伏；马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 已有异质结设备厂签单；
1.马斯克在社交平台x上表示，星舰将于下月再次飞行；马斯克设想从月球电磁弹射AI卫星；1.蓝箭航天空间科技股份有限公司IPO审核状态变更为已问询；
2.SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并 估值将达1.25万亿美元，其目标是在今年7月之前完成IPO；SpaceX据称拟在IPO中采用双重股权结构以强化马斯克控制权，双重股权结构将赋予特定股东拥有额外投票权的股票，使他们能够主导决策；SpaceX及其全资子公司xAI据悉正在参与五角大楼一项保密级别极高的竞标，旨在开发语音控制的自主无人机集群技术；
3.中国航天科技集团：2026年要全力突破重复使用火箭技术 大力发展商业航天；
4.三家商业航天企业IPO辅导更新；中科宇航完成IPO辅导；我国首个海上液体火箭发射回收试验平台将投用；
1.贵金属/有色金属/稀有金属（短期：印度尼西亚矿业部长称，正在研究明年禁止包括锡在内的多种原材料出口；供给端收缩叠加现货流通量下降 钨价开启“跳涨模式”；黄金重回5150美元以上；高盛表示，各国央行的购金行为和私人投资者为应对美联储降息而增加的黄金敞口，将推动金价在2026年底前缓慢攀升至每盎司5400美元；摩根大通预估2026年铜市将出现13万吨供应缺口。摩根大通预测2026年第二季度铜价为每吨13,500美元，第三季度为每吨13,000美元）2.可控核聚变（短期：中信证券：AI需求引发全球核电行业全面复兴 核电制造业估值有望重估）3.油气/采掘行业（短期：原油大涨至66美元以上；地缘政治冲突）4.MLCC概念（短期：继中国大陆渠道商、三星机电相继涨价20%后，2月17日村田计划对AI服务器所用的MLCC拟涨价，计划在FY25Q4（2026年1月-3月）完成评估，并于2026年3月底前作出最终决定）5.光纤板块（短期：AIDC需求爆发推动光纤量价齐升新周期，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格在35元/芯公里以上）6.玻纤板块（短期：供应商和业内人士预计，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。计划中的月度调价幅度为10%至15%，若按当前计划推进，到年底价格可能翻倍）7.化工板块（短期：2026年2月18日，美国宣布将磷和草甘膦列入战略资源。此外印度尿素招标（印标）价格已创下阶段性新高，东海岸 CFR 512 美元/吨、西海岸 CFR 508 美元/吨，较 1 月招标大涨约85 美元/吨，折合人民币约3500元/吨）8.燃气轮机概念（短期：美国数据中心建设热潮引发用电荒。全球能源监测机构的全球油气工厂追踪数据显示，截至2026年1月，美国在建天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内翻了一番还多）9.电网设备（短期：受到欧美电网更新换代、新兴市场电网投资、全球AI数据中心建设三重驱动，北美电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50%，2025年中国变压器出口总值同比增长36%，均价提升至2.08万美元/台，实现量价齐升）
当下市场资金可分类为：神秘资金、机构、外资、游资、散户。游资和散户的特点决定了这两类资金不太可能成为市场行情发动机。即市场行情的发动，主要由神秘资金、机构、外资其中之一或合力推动，影响这三类资金的流动方向的因素，多数取决于宏观形势。1.离岸人民币汇率持续升值，目前6.8818左右；在岸人民币兑美元上涨190点，升穿6.89关口，创2023年5月初以来高位；
2.两融余额25881.25亿（融资余额25723.79亿，较前一交易日减少565.85亿元）；
3.2月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%；春节假期国内出游5.96亿人次 创新高；国常会：进一步释放银发消费需求 打造一批银发消费新场景新业态；
4.广东省委书记黄坤明：最大限度为技术创新和市场探索“松绑” 让低空经济“飞”起来、自动驾驶“跑”起来、具身智能“用”起来；多款eVTOL航空器、人形机器人亮相武汉；高盛：AI去年对美国GDP贡献几乎为零；
5.美国媒体报道称美国政府正考虑以“国家安全”为由，对约六个行业加征新一轮关税。知情人士称，拟议关税可能涵盖大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、工业化学品以及电网和电信设备等行业。这些新关税将独立于近期宣布的全球15%关税措施单独实施；商务部：将斯巴鲁株式会社等无法核实两用物项最终用户、最终用途的20家日本实体列入关注名单；商务部就对日相关出口管制措施答问：目的是制止日本“再军事化”和拥核企图；巴拿马政府于当地时间23日采取“强行接管”行动，全面控制行政及营运权；中美就特朗普访华事宜保持着沟通；外交部：中方在巴拿马有关港口问题上的立场是明确的；据一位美国政府高级官员称，DeepSeek的AI模型据说是使用英伟达最先进的AI芯片进行训练的。这可能违反美国的出口管制，美方认为DeepSeek需要将相关设备移除；
6.周一（2月23日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为8.77亿美元；摩根大通CEO戴蒙：眼下美国银行业与2008年金融危机前相似 预计信贷周期最终会再次恶化；
7.日本央行将基准利率维持在0.75%不变，维持30年来最高水平；日本央行会议摘要显示，一位委员表示，如果展望实现，将提高利率。金融环境依然宽松。一位委员表示，需要及时调整政策宽松程度；
--沪深300股指期货持仓数、股指期现差（平时参考意义不大，当数值出现极端偏离值时，市场短期反转概率较高。期现差中正数代表股指期货数值大于对应指数现价数值，基差中负数代表股指期货加权数值大于对应指数现价数值，期货反应的是未来的价格，即均表示未来的价格比现价高，即做多意愿强，数值越极端，意愿越强，但也要注意反身性效应）上述信息部分来源于东方财富、财联社等媒体官网公开信息，如有侵权，请联系删除。
