节后第二天，指数继续红，账户却几家欢喜几家愁。有人手握化工、稀土笑看风云，也有人看着卖飞的牛股和绿油油的AI，默默关上了软件。
今天的市场，用一个词概括就是：冰火两重天。
一、谁在涨？顺周期“涨价风”刮得正猛！
如果你今天没赚到钱，很可能是因为没跟上这阵“风”。市场的主线异常清晰，就围绕一个核心逻辑：涨价。
化工：磷化工、有机硅等分支全面爆发，清水源、川金诺20cm涨停，板块内近10股涨停，持续性超预期。
有色金属/稀土：北方稀土、包钢股份等大块头涨停，小金属、能源金属板块霸占涨幅榜。逻辑很硬：PPI（工业生产者出厂价格指数）持续改善，经济复苏预期下，上游原材料最先受益。
航运、油气：涨价逻辑蔓延，航运巨头早早涨停，周期板块的轮动效应明显。
房地产链：午后上海楼市新政（“沪七条”）点燃板块，钢铁、建材、水泥齐涨。这是政策预期与周期复苏的叠加。
简单说，资金正在从去年的“成长故事”转向今年的“现实业绩”，寻找那些产品价格在涨、业绩有明确改善预期的板块。
有数据显示，今年以来，建筑材料、有色金属、基础化工等周期板块的涨幅，确实跑赢了不少科技成长板块。
二、谁在跌？AI与影视“跌妈不认”
一边是火焰，另一边却是海水。
AI硬件/CPO：智尚科技、罗博特科等新贵大跌，算力租赁板块也表现不佳。市场在等待英伟达的业绩指引，部分资金选择暂时离场观望。
影视院线：博纳影业、横店影视连续两日跌停，成了节后最惨的板块之一。春节档利好出尽，资金兑现意愿强烈。
连板情绪脆弱：尽管市场普涨，但连板高标如豫能控股（5板）封单不稳，短线情绪在下午一度出现炸板潮，说明追高博弈的风险依然很大。
三、接下来怎么办？盯紧这两个关键信号！
市场连续两天放量上涨（今日成交额近2.5万亿），融资余额节后首日大幅净流入超300亿，说明风险偏好高的资金正在回归。行情的基础是稳固的。
但普涨行情难以持续，接下来必然分化。对于普通投资者，建议关注两点：
主线的持续性：“涨价”周期线能否继续走强，是判断市场强弱的关键。关注化工、有色的龙头股走势，以及PPI等经济数据的后续验证。
资金的轮动：AI等科技成长板块调整后，是否会因英伟达业绩等催化而回流？市场风格是在周期和成长之间切换，还是周期一家独大？
操作上，切忌两头挨打。
要么在主线里寻找趋势尚好的品种，耐心持有；要么在调整充分的板块中，等待企稳信号。最怕的是在周期股高潮时追入，又在AI深跌时割肉。
总结一下：
市场不缺机会，缺的是定力。认清资金主攻的方向，守住自己的能力圈，比盲目追逐每一个热点更重要。毕竟，像今天那位卖飞20cm大肉的朋友一样，市场的魅力（和残酷）就在于，它永远会给你意想不到的“惊喜”。😅
（本文不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
