在市场忧虑情绪上升的打击下，今日沪深两市大盘均出现了较大幅的低开，不过开盘后在护盘资金与乐观资金共同入场的推动下，大盘企稳回升并翻红，但持续上行动力有限，大盘基本是围绕昨日收盘点位窄幅震荡的格局，午盘收盘前有所回落。午后开盘后，在乐观资金入场的推动下，大盘出现了一波快速拉升，尾市乐观资金加大了入场力度，推动上证综指大盘最高上攻到了4166点，尾市略有回落。收盘时，上证综指报收于4162.88点，上涨16.25点，涨幅0.39%，成交10724亿；深证成指报收于14495.09点，下跌8.70点，跌幅0.06%，成交14157亿。今天走势最强的是算力概念，华为算力领涨
AI硬件，因为隔夜英伟达大跌竞价低开一大片，部分票盘中给了修复，比如天孚、环旭等，连板很少。这板块每次都是这尿性，即便连续5天高潮，每天20多个涨停，都是n+1的类型，连续5天重样率不超过10%，但拉长时间3个月看，都TM是趋势大牛股。
AI应用+云算力，昨晚发酵消息可不少，华为AI编程智能体发布，SkyReels新发布的视频大模型，世界大模型调用前5霸榜，外媒说DSV4下周即将发布。结果看，板块的确是有修复，但修复的主要是编程软件以及算力，15个涨停，上午为主，午后回落的居多。至于视频媒体这边几乎没啥修复。
资源品涨价，今天是有色小金属比较强，午后进一步加强，并带动贵金属、石油都有进一步修复。核心就是那几个钨。化工今天分歧有点大，澄星与金正大pk，前者断板，后者爆量分歧板，但老龙新金路涨停逼近前高，趋势的沧州大化也新高涨停。有色化工是资源品涨价最强的2个分支。
大消费也有异动，六七个涨停，但都是不同细分领域，没啥面积效应。
AI电力，也是今天强势板块，11个涨停，豫能和杭电是大龙，老龙汉缆滞涨。从节奏上看，板块今天较为高潮，下周一如果豫能断板，板块将迎来大分歧，豫能超预期晋级，板块就可能分歧转修复，但周二分歧概率又大幅度提高。
整体看下来：资源品涨价（化工+有色金属为主，其它顺周期为辅）+AI（出口方向，达链一堆细分+电力相关为主，国产方向，应用+云算力为主）。
前天给大家科普的金属钨，给大家科普的7家公司，涨停潮小圈子里分享的钨龙头和钽龙头，再次大表演，恭喜小圈子的小金属朋友们，上台领奖对比工业金属，小金属的钨、钽、锑、锡等涨的更猛，所以股价方面也更凶大逻辑一直不曾变化，就是涨价，涨价的原因也给大家反复科普了，地缘催化，如全球地缘矛盾升级叠加资源民族主义；美联储降息周期，通胀大环境有助于商品资源涨价；国内反内卷帮助相关行业加速清理落后产能如果要再加一条逻辑的话，就是四季度以来，部分调仓科技的资金持续拥抱了周期资源股，高盛最新观点认为，AI恐慌下的真正避风港是“HALO”股票 (Heavy Assets, Low Obsolescence) 即重资产、低技术淘汰风险，而矿产资源股就属于这一类包括电网、电力设备、制造设备、关键机械.........在AI时代和新的宏观范式下，市场的领导力正在从依赖人力资本和数字化的“轻资产”模式，转向依赖实物资本和基础设施的“重资产、低淘汰率”模式。投资者需要关注这一重大的风格轮动把时间周期拉长来看，从熊转牛起点到现在，2024年924~2025年三季度，以AI科技股为完全主导，2025年四季度~之后，过度拥挤和预期业绩充分演绎后，其他主角陆续站上舞台，甚至开始反超，如周期资源而AI科技的炒作也更精细化，选股难度和操作也比以前更高，如|“易中天”涨天不涨易中，如AI电力相关领域表现明显好于其他，如光模块pcb炒的是他俩的上游和更高端细化CPO、钻针、电子布等......开年以来的四个交易日还蛮有规律，第一天和第二天油气、化工、金属等周期资源股领衔，第三天他们回落然后轮到CPO、燃机、PCB、液冷等领涨，今天有点雨露均沾，小金属涨幅第一的情况下，很多科技品种也在反弹大家周末愉快！！！
风险提示：以上内容仅是的个人观点仅供大家参考，再好的逻辑，也得结合具体行情来选择介入和退出时机，望大家审慎看待，理性操作！
