本周马年首个交易周，市场情绪不错，走出了开门红的连续上行。上证指数上涨1.98%，沪深300上涨1.08%，500和2000均上涨超过4%，整体都是大涨普涨的基调。

我们节前认为，开门首日的表现很重要，透露出未来的方向。虽然只是过去了几个交易日，但风格的切换还是显著的。

当然这个判断在节前已经有苗头了，我们在当时很早就提出沿着ppi回升的路径找机会。

不过，现在黑天鹅来了……

对于下周的大盘而言，其他都是假，唯有中东大战肯定是最大的影响权重了。

【#伊朗伊斯兰革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡#】新华社快讯：据沙特阿拉比亚电视台2月28日报道，伊朗伊斯兰革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡。 #以色列宣布袭击伊朗# 

这种属于半黑天鹅的事件在短期肯定会大幅影响情绪。周一大盘配一个低开倒也不过分，但也不用太担心会持续回调，目前A股并不会有长期回撤的基础。尤其是离节后开门红才不久，趋势和动能仍在。

当然，从消息面上，直接受益的板块都是上游资源为主，要么就是航运通道封锁导致的石油，油运，化工等板块的未来涨价博弈。要么就是地缘政治动荡导致的黄金暴涨。最后就是军工板块相关联的稀土，军事金属，军工等等了。

而受损的基本上就是除上述之外的行业。

但这里面还是有些差异，尤其是贵金属和军工，我认为很有可能在情绪刺激下高开，然后在前高附近抛压打击下回落。所以贵金属和军工是我认为确定性不算很高的板块。

其他老登资源我认为问题不大，尤其是石油相关板块。

虽然500还没摸到盘中新高，但收盘新高，这也说明在一轮中期调整过后，又开始有重要的宽基指数突破了。