行情上的几个新热点

冲突外溢、危险先例

美以对伊朗的打击从中东本土扩展到印度洋航线，不再局限于波斯湾。

美军不宣而战、在公海伏击非作战主权军舰，严重践踏《联合国海洋法公约》与二战后海上安全准则，开创“公海猎杀”危险先例。

事件暴露潜艇在现代海战的绝对优势，多国将加速核潜艇、反潜装备研发与部署，引发新一轮水下军备竞赛。

地缘影响

印度洋航运、能源运输风险上升，地缘冲突进一步外溢。

航道风险飙升：印度洋（全球20%石油运输通道）、红海、波斯湾三大航道安全规则被打破，商船被迫绕行好望角，航运成本与周期翻倍，苏伊士运河收入锐减。

外围市场：日经225上涨1.9%，韩国KOSPI上涨9.63%。

上证指数上涨0.64%，平均股价上涨1.18%，上涨3864家，下跌1227家，过滤st跌停3家，量能2.39万亿。

Micro LED板块涨幅居前

核心是Micro LED在AI光互连（CPO）的能效突破主导，叠加行业涨价、政策支撑与市场情绪共振，形成涨停潮。

Micro LED CPO技术重塑估值

集邦咨询（TrendForce）数据显示，Micro LED CPO方案单位传输能耗仅为传统铜缆的5%（1–2 pJ/bit），1.6Tbps产品功耗从30W降至1.6W，完美匹配英伟达等算力巨头对下一代CPO的低能耗、小型化要求。

行业涨价与成本传导

2月以来，LED照明头部企业因原材料与供应链波动提价3%–15%，叠加国家能源局“零碳园区”政策，LED与新能源融合需求提升，支撑板块盈利预期修复。

政策与市场情绪共振

国家信息光电子创新中心发布170GHz铌酸锂薄膜光电调制器，打破高端带宽器件瓶颈，助力全链条升级；隔夜美股科技股反弹，亚太普涨，资金涌入科技赛道，带动板块热度。

政府工作报告

培育壮大新兴产业和未来产业。建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。