年后行情回顾
节后效应，很多和过节相关的都是高开，但是低走，都不及预期，传媒电影的批量地板加剧恐慌，战争预期相关完全占上风。分别是石油、化工、矿产、油运。科技方向电子布高潮，智能电网发酵。全天观望气氛浓烈，当天发酵的智能电网需要在后期关注，可能走成阶段性主线。市场跌停15家。战争相关题材分歧，主要原因是这里还没真正打起来，昨天只是炒作一个预期，同时是资金选择资源类进行避险。第二天依然是避险，找确定性更高的涨价线进行避险，所以磷化工、矿产资源特别是钨类高潮。市场跌停3家，节后卖出恐慌收窄。避险方向连续两天，科技也跌了两天，科技在第三天轮动修复，但是AI相关硬件的涨停方向没有聚焦；算力（华为昇腾，ds发布预期）这里川润、华胜、泰嘉等涨停；电力由于豫能的弱转强上板，带动了相关属性的发散，赣能、华银、神马纷纷表现，这里看做是一个属性发散的套利，不具备持续性。电力当天4个板，算力5个板。同时燃气轮机高潮。市场跌停3家。昨日的科技硬件类的修复在这一天没有延续，市场继续在资源方向避险，矿产资源进一步加速，特别是钨类。豫能继续上板，电力继续伴生发酵，算力也伴随发酵，泰嘉一字板带动华胜盘中涨停后炸板，拓维涨停，当天电力9个板，算力8个板。市场跌停0家。周末战争开打，题材全面启动，强度依次是石油-军工-油运-矿/化工。其他题材生存空间被挤压，没什么好说的。市场跌停8家，扛住了外围大跌的扰动。比较超预期。题材次日，情绪依然上头，也是捡钱行情，天然气成为接棒的补涨，昨日首板大批量二板，强度加强。另一方面市场跌停53家，市场扰动还是未能幸免。华胜尾盘被翘板。题材强两天，第三天大面积分化，主要是通源被纳入重点监控造成的相关题材恐慌。科技逞势修复，豫能强势修复，投机线的电力、电网设备、算力数据中心活跃，也是豫能属性的发散，算力龙二华胜盘中9%。电网设备（8个板），首次发酵，有容量有逻辑（出海），更多被市场认可。其他的是绿电相关。当天市场跌停11家。LED面板由于昨日消息发酵批量上板，当天最强。科技线竞价修复高开，原因是外围早盘和美股昨夜大涨，但这个利好也只是体现在集合竞价，随后大面积高开低走（这点有时候和外围扰动带来的竞价低开后高走是一样的，很多时候外围对A股的扰动在集合竞价期间就已经体现完毕，盘后是昨日的情绪延续）。智能电网弱分歧，中军西电上板。战争类相关核心止跌企稳，有修复迹象。两会相关关键词“智能”盘中被量化获取拉板，没什么好看的。豫能尾盘拉升，集合竞价抢筹。尾盘由于伊朗官宣没有封锁海峡，修复中的相关核心尾盘回落，山东M龙尾盘炸板。周四的LED面板没有任何延续性，直接强分歧（预期内）。昨日盘后出现“算电协同”概念（两会提出），给本该分歧的电网设备相关强行续命一天，涨停16家，次日分歧不可避免，叠加周末战争相关消息催化。化工由于下午盘中卡塔尔被炸消息刺激，带动国内相关原材料上涨预期，盘中批量上板，核心是金正D和金牛，周末也是爆吹方向之一（另一个是石油）；算力硬件涨停聚焦在数据中心，身位是美利云的2板，目前当轮动看待。另外燃气轮机回流，作为和数据中心一样当轮动看待，逻辑上和特高压构成电网设备出海的双线并行，但稍弱一些。下周叠加两会结束，机构又可以放开来卖，所以还是谨慎一些。下周一是拿油气相关最后先手的时机。豫能被监管注意周一的算力风险。就这样，简单梳理，战争（油气、油运、化工、矿）和算力（电网设备、算电协同、数据中心、燃气轮机、云计算）目前是双主线并行。注意其中的支线轮动不接高潮次日就好。
