每日策略丨沪指低开高走,政策红利预期对行情影响上升

智能电网概念延续涨势，顺钠股份3连板；燃气轮机概念走强，常宝股份等涨停；化工股集体拉升，红宝丽等涨停。

下跌方面，油气股延续调整，通源石油跌超9%；培育钻石、MLED、小金属等板块跌幅居前。三大指数早盘低开回升后，全天维持红盘震荡。成交有所收窄，情绪偏暖。随着两会政策窗口期已至，市场对政策红利的期待将主导短中期市场，地缘避险预期的影响进一步弱化，短线市场或迎来指数的平稳修复，而结构性热点也自然会从避险板块重新回归此前的科技题材、化工品涨价概念等原来的热点。此外，国内外需求预期高增下，电网设备、特高压、电源设备等板块短中期或持续表现。

展望后市，除非中东地缘风险再次突发超预期变数，两会政策预期对市场的影响权重后续有望进一步提升，短线市场或维持平缓修复节奏。

方向：两会相关产业政策预期将主导短线热点。预计旅游、零售、酒店餐饮等有助于扩大内需的板块，以及半导体、算力、人工智能等政策倾斜的硬科技题材，短中期有望重新成为热点主线。

据财联社消息，截止3月6日，布伦特原油收涨于近93.3美元/桶，创逾两年新高。因随着霍尔木兹海峡近乎瘫痪，其原油通行量仅为正常水平的10%，导致中东产油国集体减产。科威特初始减产10万桶/日，预计后续减产增至30万桶/日；伊拉克已减产150万桶/日，沙特、卡塔尔关停核心能源设施。

本轮原油暴涨核心是地缘冲突引发的供应实质性中断，叠加替代渠道有限，供需格局从原本的结构性过剩快速转向短期紧平衡。

供应端，测算显示，霍尔木兹海峡日均已减少近1800万桶通行量，中东各国的总减产规模预计本周（3月8日-14日）或达到400-600万桶/日。即便欧佩克4月有增产20.6万桶/日的计划，也难以弥补缺口，而改道运输能力仅达理论值的25%，供应缺口持续扩大。

需求端，全球原油需求稳步增长。在下游化工复苏推动下，国际能源署（IEA）上调2026年需求增速至日均93万桶，非经合组织国家需求成为主力，叠加中印等消费国的囤积行为，进一步加剧短期供需紧张。

利润端，从国内“三桶油”股价上周多次集体涨停可见，油价上涨直接带动原油开采企业利润上升预期，而油服企业预期订单也会大幅增加。

展望后市，高盛等机构指出，在地缘因素催化下，短期（1-3个月）油价降呈加速上行态势。若海峡僵局迟迟未破，布伦特原油或很快突破100美元，甚至逼近2008年峰值。

不过，中长期看，若冲突缓解，基于原油供需总体较为宽松——IEA预测今年全球原油过剩规模达384万桶/日，尤其欧佩克+部分国家增产意图强。则后续油价将回落至72-75美元/桶的中等价格基准区间。

总体上，2026年全球原油市场规模或突破2.8万亿美元，年增速超20%，将是较景气的一年。

落脚到到A股市场，涨价红利沿产业链传导，可关注原油开采、油服、油气运输及炼化龙头的盈利逐次改善。

根据Choice数据库，原油相关概念股包括：中国海油、中国石化、中海油服、荣盛石化。

据中国政府网，2026年《政府工作报告》提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。

人工智能大模型的商业化落地，引发算力需求的指数级增长。

2026年，中国AI产业继续爆发式增长。从月之暗面的Kimi K2.5到字节跳动的Seedance2.0，各大厂商密集发布/更新大模型的背后，实则是加速向底层基建——算力的极致需求。相关需求直接拉动了算力基础设施建设与租赁市场的爆发。

2024年中国智能算力租赁市场规模达到377EFlops（FP16精度），较2023年同比增长88.5%。预计至2027年市场规模将超1300EFlops。

截至2025年，我国在用算力设施标准机架超过1200万架，算力总规模位居全球第二。业内预计，2027年模型推断将超越训练成为主要算力需求，2030年AI工作负载将占数据中心总量的50%。

在此背景下，科技巨头与能源企业纷纷加码算力布局。阿里云单集群算力达EFLOPS级、科华数据在全国布局多个数据中心并推进智算业务、中国能建探索“新能源+算力”融合模式等。

在政策面，除了“算电协同”首次写入2026年的《政府工作报告》外，2026年2月，工信部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，正式部署“1+M+N”国家算力互联互通节点体系。几乎同时，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会。

据统计，2025年央企在战略性新兴产业中的投资达2.5万亿元左右，仅中国移动2025年计划算力领域投资就达373亿元，占其总资本开支25%。

展望后市，IDC预计，到2026年全球算力租赁市场规模将突破800亿美元，年复合增长率超25%。中研普华产业研究院预测，到2026年，中国算力租赁潜在收入市场规模有望达到2600亿元，并以每年20%以上的速度快速增长。

具体到A股市场，长期来看，具备算电协同技术、绿电算力布局以及客户资源优势的企业，将在算力租赁市场的竞争中占据主导地位，成为AI产业发展的核心受益者。

根据Choice数据库，算力租赁相关概念股包括：拓维信息、协鑫能科、莲花控股、天亿马等。