午评:英伟达万亿订单都带不动,这行情该撤了

昨晚美股还行，纳斯达克涨了1.2%，道琼斯也涨了0.8%。川普又开始画饼了，说战争一结束油价就会暴跌，听着挺美，但问题是战争啥时候结束他说了不算啊。所以油价昨晚跌到100美元下面，今早又冲上去了。上海原油期货昨晚跌6%，今早就只剩3%了。

这种随时突变的行情，谁敢重仓做多？日本那边高开1%，现在只剩0.5%了。韩国倒是挺猛，半导体太强了，涨了2.6%。

英伟达昨晚发布会，说Blackwell和Vera Rubin的订单到2027年能到1万亿美元，比去年预测翻倍。听着很炸裂，但股价冲高4%又回落了。最近每次英伟达发布会都这样，先冲后跌，4.5万亿市值可能真到天花板了。

看到这势头，我开盘几分钟就把英伟达相关的票清了。果然，今天CPO、光通信、电子布这些全跌了，短线利好出尽。

港股今天还不错，恒生涨1%，恒生科技涨1.6%。大空头伯里看多恒生科技，比亚迪昨天涨8%今天又涨2%。不过这种消息出来之后的票，我是不会追的，有点吹票的意思。港股确实跌出点价值了，我最近也在加港股指数基金，但不多，目前也就四五万。股票仓位我控制得比较紧，场外基金倒是加了些。

今天盘面有点分化。领跌的都是英伟达概念，领涨的居然是房地产、城市规划这些。上海二手房成交活跃，统计局的数据也还行，降幅很小了。香港地产也涨。

地产涨，保险通常也会跟着好，因为他们持有大量地产项目。今天券商期货也走强，大金融发力，钢铁也起来了。这种时候往往不是好事，通常会出现明显分化。开盘15分钟后，大票领涨小票滞涨，到中午跳水就变成小票领跌了。

猪肉这块挺有意思。猪价跌破全行业成本线了，自繁自养模式都连续五周亏损，现在亏280多元一头。但猪肉概念股反而涨了，资金提前押宝产能出清，小厂倒闭大厂做龙头，等下一轮涨价。

创新药也拉升了，荣昌生物涨近7%创新高。工信部开会说要打造生物医药等新兴支柱产业。

化工板块又活跃了，三房巷4连板。瓶片期货昨天涨7.44%，今早又跌2.8%。中东战局的影响真是无处不在。

今天盘面冲高回落，1900个票涨，3500个票跌，涨停44个跌停7个。主力资金跑了260亿，昨天跑了480亿。最麻烦的是缩量了，全天只有2.1万亿，少了1400亿。

量化私募规模太大了，这可能会引发一次深调。2024年初那次中小盘被量化坑杀的事还历历在目。中证1000这里有点头肩顶的意思，还有顶背离，已经回踩到颈线位了。要是破位，至少跌10%。

高盛昨晚说油价持续高企的话，标普500可能暴跌15%。猫笔刀说15%在华尔街眼里就叫暴跌了？巴菲特持币那么久不可能只为了15%，希望今年能挖个-20%以上的坑。

如果中东局势持续恶化，欧美股市大跌，A股港股肯定被拖累。恒生指数大概率要走第五浪，现在只是四浪反弹。A股这边如果AI泡沫被质疑，年报一季报不及预期，再加上融资杠杆和量化规模无序扩张，某天有特殊事件催化，小票可能会杀跌。汪汪队护盘也是护权重指数，小票这个高位不会太早护的。

当然也有大利好，就是中东停火。

这是我的猜测加分析，不一定会发生，但墨菲定律说得对，可能发生的糟糕事情通常都会发生。目前仓位都悠着点，英伟达这么多利好都带不动科技线，当涨不涨就看跌。无论三龙四虎多看好，该减仓该止损的时候都要执行纪律。就像开车，前面有雪崩泥石流，最好的办法是退回去，而不是自诩车技高超冲过去。