补缺口行情

板块核心逻辑梳理：

1. 算力赛道，涵盖算力租赁、国产芯片；
2. 石化大周期板块，受地缘局势、供需格局等多重因素支撑，行业周期逻辑持续兑现；
3. 橡胶板块，长线底层驱动逻辑没有发生改变，可耐心等待行情催化。
4. 商业航天：针对商业航天板块，此前我们给出的判断是走势参考低空经济，仅有一轮脉冲行情。这次要看SpaceX带来的消息催化。如果想要布局该板块，切忌盲目跟风普票，只需紧盯SpaceX供应链相关标的，参考此前特斯拉供应链的炒作路径。

个股异动观察：银Z杰