一觉起来世界就变美好了，仗也不打了，周杰伦新歌也发布了（今天上班可以好好摸鱼鉴赏一下）。
偶像常说：世界在变好之前，会变得更糟糕。前半句是基于人类历史总会向前发展的角度，时间以世纪计；后半句短些，但在21世纪Q2很可能看到。
这里我想补充一下他这么看的原因。世界布满草蛇灰线，就像一战的起点并不是萨拉热窝事件，英德G2的对抗在1871年德意志帝国成立就开始了——英国不允许欧洲出现单一霸权国家（离岸平衡手）、德国不能接受与国力不匹配的殖民地范围。
一战前他们也爆发了代理人战争和对德国盟友的打压，如1899年南非的布尔战争和两次巴尔干战争（英国支持塞尔维亚，打击德国盟友奥匈）。如果类比的话，今天我们可能也已到了这一步。之后还有几次险些走火的对峙（阿加迪尔危机），可能我们不久后会在某个海峡看到这一幕。
所以说站在20世纪初来看，一战必然爆发。而这又很适合和当下类比，所以上面说在21世纪Q2会看到类似的事。
但站在今天，我还是很真挚地盼望，世界在变坏之前，会变得更好——虽然变好的时间可能只持续半年（截至美国中选前，世界变好的概率会比变坏大）。
但生在这样的年代我们能有什么办法呢？能享受半年的平静，多去外面玩玩看看，也是值得珍惜的了。（有些地方不去可能就永远去不了了，如伊朗的玫瑰宫）
回到市场。化工人真的三年不开张，开张吃三年。这波原油的行情有没有人把握住我不知道，但化工的机遇我的的确确在身边人的账户里看到了。
一个朋友告诉我：市场最好做的是有分歧的时候，最难做的是形成一致预期的时候。而分歧时总是最下不去手的，因为对自己的判断没信心；预期一致时总是最想买而不是最想卖，因为对自己的判断很自信。我想用这句话解释身边优秀交易者的三周经历。
开战后第一个周会，他们就确定了方向——战况和影响会持续扩大而非迅速平缓。然后随着浮盈逐步确认方向，扛过第二周的振荡，迎来第三周的鱼尾。
第一步的方向判断是最吃经验与思考的：战况扩大需要理解地缘，影响扩大需要熟悉供应链。前者在去年的十二日战争中获得，后者在多年的基本面研究里获得。（不过这一步有简化的办法，后面再说）
第二周的行情是最难做的。现在看扛就行了，是因为知道第三周会涨；但站在当时，频繁的新闻让你觉得战况、影响在扩大，但反复横跳的市场却并不反映这一事实。
这是因为市场已经形成了一致的预期，确定了战争持续的方向。然后新闻的快速传播，让事情一出来就形成一致预期，不给你好的买点，而且一追就死。所以这周持仓量也下降：该进去的多头都加进去了，空头该砍的也砍了，没增量资金了。
第三周的上涨来源于新叙事的传播(很感谢地平线的三篇雄文，他们这轮应该做的很好)。他说市场已从第一阶段的通胀冲击，转向了增长冲击——油价居高不下引发衰退预期。
其实这个说法我在第二周也有听到，当时是个大佬的随口一提，没讲原因，所以我也没思考对各类资产的具体定价影响。这次教训让我深刻理解了两点：市场的交易主题就两个，政策预期/增长预期，确定了当前主题就确定了交易方向；不同地区的同一资产，定价要考虑地区基本面，之前有内外套利来填平差价，但地缘问题下的贸易阻碍会让地区间价格割裂。
接下来聊聊未来遇到这种大事件，我该怎么做。第一步是判断方向，上文的方法是最扎实的，而取巧的方法也有：寻找值得信赖的人，并给予他信赖。我选择的是O大，他在开战第一周的周末，就确定了冲突会扩大。
还有一种方法，在这个年代比较适用：做最坏的打算，哪怕短期损失点钱（这也是O大的思路）。这样的结果有两种，一是情况变差，然后你爆赚；二是情况变好，你的朋友爆赚，笑话你过于谨慎。但这样总比最坏情况来临时，你和朋友一起对着满屏绿色抱头痛哭来的好——生命里最重要的事情是，照顾好你自己、你爱的人和爱你的人。
第二步是观察情绪。这的确是最难做的事情了，涉及流动性、风偏、叙事。流动性可以用看利率，风偏可以看持仓量和VIX，叙事我有一套自己的办法：
叙事的形成往往分三步，首先是在私域里（知识星球），优秀的交易员提出创新性的叙事；然后是在做全球资产配置的公众号里，开始认同这种叙事；最后是在做A股的公众号或财经号里看到这种叙事——这时候距离市场形成共识、达到高潮就剩1-2个交易日了。
公众号的叙事热度追踪有个小程序很好用，叫总结一下鸭，它里面有个排行榜可以看当前投资领域、AI领域最关注的话题。
第三步是如何配置。这里就可以用到之前两篇的框架，不再赘述了。
