3月31夜盘及4月1日期货日内行情交易分析(郑州/大连)

纯碱供应端维持高位运行,虽然部分装置检修增加但总产能仍高,碱厂库存处于历史高位;需求端重碱需求偏弱,下游玻璃厂采购谨慎,现货价格承压下行。整体呈现供强需弱格局,基本面偏空。

技术面:

MA均线呈空头排列,短期均线(5日、10日)位于1200-1220区间形成明显压制;MACD指标快慢线在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下扩张,价格运行在中下轨之间,下轨支撑在1180附近,显示下行趋势延续。

日内短线策略: 当前行情震荡偏弱,空头主导。

多单: 暂不建议开多,若价格回踩1180-1190区间支撑企稳,可轻仓试多,止损1170,目标1220-1240。

空单: 建议在1210-1220区间做空,止损1235,目标1180-1190,破位看至1160。

基本面：

玻璃供应端日熔量环比下降,部分产线冷修,供给低位;需求端地产竣工偏弱,"金三"需求不及预期,深加工企业订单惨淡,库存仍处历史高位但去库缓慢。成本端受能源价格扰动,现货价格相对抗跌。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在1030-1050区间整理,中期均线压制明显;MACD在零轴附近粘合,方向性不强;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨1055形成压力,下轨1015提供支撑,呈现窄幅震荡格局。

日内短线策略: 当前行情震荡偏强,等待方向选择。

多单: 若价格站稳1025上方,可在1025-1030区间做多,止损1015,目标1050-1055。

空单: 若价格反弹至1050-1055受阻,可轻仓试空,止损1060,目标1030-1025,破位看至1000。

基本面：

烧碱供应端开工率维持高位,市场供应充裕;需求端下游氧化铝、印染等行业采购平稳,但整体需求增速放缓。现货价格稳中偏弱,基差处于合理区间。供需相对平衡,缺乏明显驱动。

技术面:

MA均线呈横向排列,价格在2300-2380区间震荡;MACD在零轴附近小幅波动,动能不足;布林带收窄,价格在中轨上下波动,显示震荡整理格局。

日内短线策略: 当前行情震荡,缺乏方向。

多单: 暂不建议开多,观望为主。

空单: 若价格反弹至2350-2370受阻,可轻仓试空,止损2385,目标2300-2320。

基本面：

甲醇供应端国内装置开工率高位,市场供应充足;需求端传统下游甲醛、醋酸等开工平稳,MTO装置负荷一般。港口库存处于历史中高位,虽然开始去库但速度缓慢。进口量依然较大,整体供需宽松。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于3350-3400区间形成强压;MACD在零轴下方运行,绿柱放大,下跌动能强劲;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,下轨支撑在3200附近,显示下跌趋势延续。

日内短线策略: 当前行情下跌趋势明显,空头主导。

多单: 暂不建议开多,若价格回踩3200-3250区间企稳,可谨慎轻仓试多,止损3180,目标3350-3400。

基本面：

菜油库存处于历史低位,供应偏紧格局未改;随着前期采购的菜籽买船陆续到港,沿海油厂逐步恢复生产,4月份压榨开机率将回升。需求端下游提货有序恢复,但高价抑制需求。外盘受地缘局势及生物燃料政策支撑,整体偏多。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在9800-9900区间整理,中期均线支撑明显;MACD在零轴上方运行,红柱小幅收缩但多头动能仍存;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨9950形成压力,下轨9750提供支撑。

日内短线策略: 当前行情震荡偏强,多头占优。

多单: 建议在9820-9850区间做多,止损9780,目标9920-9980。

基本面：

花生供应端基层余粮减少,优质粮源紧缺,但进口花生到港量较大补充市场;需求端油厂按需采购,食品消费平稳。整体供需相对平衡,缺乏明显驱动因素,价格跟随油脂板块波动。

技术面:

 MA均线呈横向排列,价格在8000-8200区间震荡;MACD在零轴附近小幅波动,方向性不强;布林带收窄,价格在中轨上下波动,呈现震荡整理格局。

日内短线策略: 当前行情震荡,缺乏方向。

多单: 若价格回踩8000-8050区间支撑企稳,可轻仓试多,止损7980,目标8150-8200。

基本面：

棉花供应端国内新棉上市量充足,商业库存偏高;需求端纺织企业开工率平稳,但订单跟进一般,下游刚需采购为主。外盘受宏观情绪及天气预期影响波动较大。整体供需宽松,价格承压。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在15400-15500区间整理,中期均线压制明显;MACD在零轴附近粘合,动能不足;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨15550形成压力,下轨15250提供支撑,呈现窄幅震荡格局。

日内短线策略: 当前行情震荡,方向不明。

多单: 若价格回踩15250-15300区间支撑企稳,可轻仓试多,止损15200,目标15450-15500。

空单: 若价格反弹至15450-15500受阻,可轻仓试空,止损15550,目标15300-15250。

基本面：

苹果供应端冷库库存偏高,去库速度缓慢;需求端市场消费疲软,出货压力较大,现货价格持续走弱。基本面偏空,缺乏利多支撑。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于9900-9950区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在中下轨之间,显示下跌趋势延续。

日内短线策略: 当前行情下跌趋势,空头主导。

多单: 暂不建议开多,观望为主。

空单: 建议在9850-9900区间做空,止损9950,目标9750-9800,破位看至9700。

基本面：

尿素供应端装置开工率88.9%,日产约20.9万吨,市场供应充裕;需求端北方小麦返青肥接近尾声,下游采购谨慎,刚需放缓。国储持续投放,货源充足。整体供需宽松,现货稳中偏弱。

技术面:

MA均线呈横向排列,价格在1860-1890区间震荡;MACD在零轴附近小幅波动,动能不足;布林带收窄,价格在中轨上下波动,呈现震荡整理格局。

日内短线策略: 当前行情震荡偏弱,空头占优。

多单: 暂不建议开多,若价格回踩1860-1870区间支撑企稳,可轻仓试多,止损1850,目标1880-1890。

空单: 若价格反弹至1880-1890受阻,可轻仓试空,止损1895,目标1860-1870。

基本面：

红枣供应端市场货源充足,库存压力较大;需求端消费淡季,下游采购意愿不强,走货缓慢。基本面偏空,价格承压下行。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于8850-8900区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,显示下跌趋势延续。

日内短线策略: 当前行情下跌趋势,空头主导。

多单: 暂不建议开多,观望为主。

空单: 建议在8850-8900区间做空,止损8950,目标8750-8800,破位看至8700。

基本面：

白糖供应端国产糖增产,工业库存399万吨处于历史同期高位;需求端4月起进入饮料、冷饮消费旺季,下游需求逐步回暖。外盘受地缘局势及原油价格影响较大,国内高库存仍是压制。整体呈现上有库存顶、下有原油底的震荡格局。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在5400-5450区间整理,中期均线支撑明显;MACD在零轴上方小幅运行,红柱收缩,多头动能减弱;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨5500形成压力,下轨5350提供支撑。

日内短线策略: 当前行情震荡,方向不明。

多单: 若价格回踩5400-5420区间支撑企稳,可轻仓试多,止损5380,目标5480-5500。

空单: 若价格反弹至5480-5500受阻,可轻仓试空,止损5520,目标5400-5420。

基本面：

硅铁供应端陕西神木地区检修一台40500kva硅铁炉,供应端有所收缩;需求端钢厂采购平稳,但合金厂库存压力较大。成本端各地区生产成本周环比增加70-80元/吨,成本支撑有所增强。基本面有所改善。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在6000-6050区间整理,中期均线支撑明显;MACD在零轴上方运行,红柱小幅放大,多头动能增强;布林带收窄,价格在中上轨之间运行,上轨6080形成压力,下轨5950提供支撑。

日内短线策略:当前行情震荡偏强,多头占优。

多单:建议在6000-6030区间做多,止损5980,目标6080-6120。

空单:暂不建议开空,观望为主。

基本面：

锰硅供应端开工率维持高位,市场供应充足;需求端钢厂采购平稳,但合金厂库存仍处近年来高位,库存端有压力。成本端受海运费上调及锰矿生产成本增加影响,港口锰矿报价持续上行,成本端相对坚挺。基本面多空交织。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在6500-6550区间整理,中期均线压制明显;MACD在零轴附近粘合,动能不足;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨6600形成压力,下轨6450提供支撑,呈现震荡整理格局。

日内短线策略:当前行情震荡,方向不明。

多单:若价格回踩6500-6520区间支撑企稳,可轻仓试多,止损6480,目标6580-6620。

空单:若价格反弹至6580-6620受阻,可轻仓试空,止损6640,目标6500-6520。

大连商品期货交易所

基本面：

棕榈油供应端马来西亚3月产量数据分化,出口增38-51%,预计3月末继续降库;需求端印尼B50政策重启提振市场情绪,但高价对终端需求抑制明显。地缘冲突持续,原油高位运行对油脂形成支撑。基本面偏多,价格强势。

技术面:

MA均线多头排列明显,短期均线(5日、10日)在9800-9900区间形成支撑;MACD在零轴上方运行,红柱小幅放大,多头动能增强;布林带开口向上,价格运行在中上轨之间,上轨10000-10050形成压力,显示上涨趋势延续。

日内短线策略:当前行情上涨趋势,多头主导。

多单:建议在9820-9850区间做多,止损9780,目标9950-10050,突破看至10100。

空单:暂不建议开空,观望为主。

基本面：

铁矿石供应端澳洲受飓风影响发运量明显下降,周日已逐步恢复,巴西发运量有所增加;中国47港口到港量2626.7万吨,环比增加243.6万吨。需求端铁水产量环比增加至231.09万吨,钢厂利润有所改善。港口库存环比下降147.35万吨,钢厂库存去库55万吨。地缘扰动抬升成本预期,基本面转好。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在805-815区间整理,中期均线支撑明显;MACD在零轴上方运行,红柱收缩,多头动能减弱;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨825-830形成压力,下轨795-800提供支撑,呈现震荡格局。

日内短线策略:当前行情震荡偏强,等待方向选择。

多单:若价格站稳800上方,可在800-805区间做多,止损795,目标820-825。

空单:若价格反弹至820-825受阻,可轻仓试空,止损830,目标800-805,破位看至795。

基本面：

焦炭供应端原料焦煤价格有所回调,但整体煤价仍处于相对高位,焦企入炉煤成本依旧较高;需求端钢厂利润相较之前增加,随着高炉复产的推进,铁水产量也持续回升,对焦炭刚需有所增强。宏观扰动复杂多变,基本面多空交织。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在1700-1730区间整理,中期均线压制明显;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带收窄,价格在中下轨之间运行,上轨1750-1760形成压力,下轨1680-1690提供支撑,呈现震荡偏弱格局。

日内短线策略:当前行情震荡偏弱,空头占优。

多单:若价格回踩1690-1700区间支撑企稳,可谨慎轻仓试多,止损1680,目标1730-1750。

空单:建议在1730-1750区间做空,止损1760,目标1690-1700,破位看至1670。

基本面：

焦煤供应端主产区煤矿多数保持正常生产,下游需求的持续释放,煤矿端库存压力进一步缓解,多数矿点维持低库存状态;需求端焦企开工保持高位,焦炭首轮提涨逐步落地,铁水产量持续回升,焦企补库积极性高涨。但宏观扰动因素复杂多变,基本面有所改善但不确定性较大。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于1180-1200区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,下轨支撑在1150-1160区间,显示下跌趋势延续。

日内短线策略:当前行情下跌趋势,空头主导。

多单:暂不建议开多,若价格回踩1150-1160区间企稳,可谨慎轻仓试多,止损1140,目标1190-1200。

空单:建议在1180-1200区间做空,止损1210,目标1150-1160,破位看至1130。

基本面：

豆粕供应端压榨量高于去年同期,大豆库存也高于去年同期,供应紧张的时间预计较短;需求端下游饲料企业采购谨慎,生猪产能处于调控区间,饲用需求增速放缓。基本面偏空,价格承压。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于2920-2940区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,下轨支撑在2880-2900区间,显示下跌趋势延续。

日内短线策略:当前行情下跌趋势,空头主导。

多单:暂不建议开多,若价格回踩2900-2910区间企稳,可谨慎轻仓试多,止损2890,目标2930-2940。

空单:建议在2930-2950区间做空,止损2960,目标2900-2910,破位看至2880。

基本面：

玉米供应端基层余粮减少,东北多地农户售粮进度超80%,优质粮源更紧缺;需求端深加工刚需稳定,淀粉、酒精企业开工率近70%,持续补库,但饲用需求恢复偏慢。政策托底效应开始显现,中储粮多区域开展收储。整体稳中偏强。

技术面:

MA短期均线(5日、10日)在2340-2360区间整理,中期均线支撑明显;MACD在零轴附近小幅运行,动能不足;布林带收窄,价格在中轨附近震荡,上轨2370-2380形成压力,下轨2330-2340提供支撑,呈现震荡格局。

日内短线策略:当前行情震荡,方向不明。

多单:若价格回踩2330-2340区间支撑企稳,可轻仓试多,止损2320,目标2360-2370。

空单:若价格反弹至2360-2370受阻,可轻仓试空,止损2380,目标2330-2340。

基本面：

鸡蛋供应端在产蛋鸡存栏量处于历史中高位,市场供应充裕;需求端消费平稳,但缺乏明显提振因素。基本面偏空,价格承压下行。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于3450-3470区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,显示下跌趋势延续。

日内短线策略:当前行情下跌趋势,空头主导。

多单:暂不建议开多,观望为主。

空单:建议在3450-3470区间做空,止损3480,目标3420-3430,破位看至3400。

基本面：

生猪供应端生猪产能处于调控区间,供应相对宽松;需求端消费疲软,屠宰企业采购谨慎。基本面偏空,价格承压。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于9850-9900区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在下轨附近,显示下跌趋势延续。

日内短线策略:当前行情下跌趋势,空头主导。

多单:暂不建议开多,观望为主。

空单:建议在9850-9900区间做空,止损9950,目标9750-9800,破位看至9700。

基本面：

苯乙烯供应端装置开工率较高,市场供应充足;需求端下游PS、ABS等企业开工平稳,但采购意愿不强。港口库存处于中高位,基本面偏空。

技术面:

MA均线空头排列明显,短期均线(5日、10日)位于10650-10750区间形成压制;MACD在零轴下方运行,绿柱有所放大,下跌动能增强;布林带开口向下,价格运行在中下轨之间,显示下跌趋势延续。

日内短线策略:当前行情下跌趋势,空头主导。

多单:暂不建议开多,若价格回踩10500-10550区间企稳,可谨慎轻仓试多,止损10450,目标10700-10800。

空单:建议在10650-10750区间做空,止损10800,目标10500-10550,破位看至10450。