周二市场缩量反弹，盘中稀土、化工化纤、油气煤炭、跨境电商、农林牧渔、钠电池、AI+等板块活跃，商业航天、金融等板块调整，两市成交1.61万亿元左右（港股通休市）超7成个股红盘。这里节前二冰，外盘红盘居多，修复是合理的，不过也能明显看到，资金的做多意愿不强，各指数均在下跌趋势内。昨天给了2天小反弹的思路，晚间外盘没有大变化的话，短期仍是不悲观，但同时对于弱势品种而言，反抽仍是卖点，当前的行情也只适合冰点博弈，并等待更好的节点。日内个股情绪是强于指数的，部分品种尝试进JG，明天也是要注意反馈，多数强势品种仍是前期抗揍、趋势的延续，业绩的逻辑也开始得到重视。
大盘3800一带基本锁定了市场底部，因量能未能有效放大，导致大盘反复震荡磨底，暂且保持耐心，等待磨底结束。市场全天宽幅震荡，三大指数最终集体收红，科创50指数涨超1%。黄白线分化明显，中小盘股走势较强，微盘股指数涨超2%。两市成交继续萎缩也代表部分资金仍是观望态度，三大指数均收十字星也代表短线变盘再度临近，目前三大指数均在日线上升趋势线附近运行，耐心观察资金流向和市场再度放量时的选择方向，不急不躁保持良好的操作心态，打造良好的操作模型才利于在市场中跑的更远。
硬件，中军午后有主动回升，稳住板块和创业板。光互联前面连续大涨的休整，相对落后的走补涨，符合预期，这里的思路仍是核心品种的连续分歧，后续板块内部的分化会加大，OCS、光隔离和一些新面孔。光纤，小票继续打高度，核心继续走趋势，这里仍是强抱团，并且开始扩散到涨价线，日内铜箔、树脂、CCL等上游均有表现，后续也应该会走出1-2个分支，多留意大阳线改变趋势的，或是新高后不补跌的。算租、存储都有不同程度的修复，也都是核心品种走强，日内国产算力有表现，可以做观察，大票能否重新走趋势，算力芯片、昇腾等分支。
电力，加速退潮后止跌，符合预期。早盘的反包、修复打法也是稳住了下限，这里短期留意老龙头能否给到反抽K线，这里即便结束退潮也需要整理筹码，主要用来观察情绪。化工，结合着有机硅的业绩日内大幅反弹，前期核心品种也是连续调整后稳住，这里结合着油价中枢的上移应该能走出新的核心，多留意近期的涨价语料，类似之前几年的偏苯三酸酐、季戊四醇那种。医药，高标进JG明天反馈不太差的话板块还会有活跃，不过趋势核心尾盘还在压JG，这里短期更倾向于有个继续分歧的过程，后面在围绕抗揍的、逆势的找趋势机会。锂电，前面几个活跃品种都给到了不错的反馈，不过这里尝试穿越的难度比较大，还是之前的思路需要指数尤其是创业板共振，依然是围绕着隔膜、铜箔、6F的核心品种来反复活跃。
技术上大盘今天如期收红弱反弱，沪指和深成指都收一根缩量小阳星，并有强收敛，明天有强波动和击破强支撑或强阻力要求，带有较强的短期方向选择和变盘信号；结构上看，深成指由于上午小幅回落翻绿后，120分钟出现底部钝化，一根中阳线就能有形成大分时底部结构可能，并引发12天左右的反弹周期，创业板120分钟上午出现序列低9，短期也有明显低点迹象，同时出现5连阴，上次5连阴是在2025年5月28日，当时触发了8天的震荡反弹，这次也会触发8天左右反弹吗？从阶段调整时间上看，预期沪指调整24天左右，今天是第25天，调整时间基本够了，这里随时有结束阶段调整的可能；但今天的反弹有所不足的是，反弹较弱，且明显缩量，带有明显反弹乏力特征，那么，今天的变盘小星，到底是回落中继星？还是低点企稳星？目前看，概率上各占一半，因此，密切关注明天的变盘和方向选择，如果向上强波动和拉出中大阳线，将引发12天以上反弹周期，并可能结束阶段调整，反之，如果向下强波动，短期将还有一次5天左右震荡回落过程，之后沪指也可能创收盘新低并出现120分钟底部钝化和大分时周期底部结构，触发更大力度的反弹甚至是低位转折。
操作策略：现在这个月来回就是大消费喝酒吃药，大金融，中字头 ，以及cpo，pcb，存储芯片半导体这些往年炒作年报季报的板块来回，其他小盘题材股但凡拉一下很快就诱多下来，这个月缺乏题材热点的优势。等下半月尤其是月底之后，题材股反而会好转许多。上述那些季报年报概念会轮流动，就像上周五大涨的cpo今天就分化回踩了，pcb和半导体起来多一些。受地缘政治和季报年报影响的行情还会在，本月按照以前的走势，应该是比较护盘指数才是，希望不要走周K线C浪，不然很多个股从2月开始到结束都容易腰斩。半仓内为宜，有些朋友趁反弹离场观望的就等着观望就是。
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