先说说自己的感悟吧，以中东冲突事件对市场的影响，回过头来看，再度打出了黄金坑。中东冲突的持续的话，容易引发通胀，导致加息然后市场容易引发金融危机，进而市场陷入流动性的问题，那么很多的方向就会结束的，所以市场引发担忧造成了一轮的下跌，但是现在资金给出了非常明确的答案不会的，并且市场逐步对于事件脱敏。美股把冲突造成的回落收复了回来，进而创业板和深成指也是创了新高的往上走，直接受益的还是海外链的，英伟达的产业链，国内的科技票紧跟其后，纷纷走趋势创新高。回看之前的复盘，3800点附近的重要性说的非常明白，指数现在走到了4050附近了，但是买的方向好的话，你是赚钱的，不好的话，现在钱还是在3800点附近呆着呢 。所以怎么说 ？市场难做是真的难做，马太效应太明显了强的继续强，弱的继续弱。首先还是指数上，现在来看，黄金坑已经是确定的了，但是呢，低位的位置很多人的恐慌还是有很多的人割肉离场，恐慌还是源自未知，3800点的时候对于市场的迷茫，最终很难拿住的。牛市多急跌，市场的本质不改变，那么还是坚信每次的大阴线都是捡钱的时候。最终享受的还是时代的发展带来的红利，人工智能时代。
问题还是中东的角度，虽然市场逐步脱敏，但是对于市场还是有影响的，周五的恢复海峡通航，导致原油回落，美股大涨美股盘后事件又转变了，特大吹自己赢得多么好，伊看不下去了，然后继续控制海峡，之后又是要继续谈判。1、AI 应用的方向，DS 的融资计划，以及V4 推出北京智谱华章科技股份有限公司A股IPO于近日更新辅导进展国家航天局官宣：将在4月24日中国航天日，发布深空探测、商业航天等一系列重大信息
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中长期向上趋势不改变，短期看五一之前市场震荡为主，走的会比较纠结的。1、假期效应 以及业绩的不好的一些接下来都会成为市场的不利因素，冲突问题是否升级，所以节前市场资金的防守的态度。算力+能源的双主线， 算力硬件角度泡沫期 ，中际旭创即将万亿市值，储能方向宁德为代表的宁德即将2万亿 深成指和创业板的突破平台后的新高，容易引发回踩， 沪指角度4050之上为筹码的压力区回踩因素可能是业绩的暴雷，流动性的降低，冲突等因素，回踩的阴线之后还是可以继续看的， 毕竟反弹的抄底资金也会有获利了结的分歧出现。本轮反弹是从4.8日那天，开始谈判，市场成交量从1.6万亿暴增到2.4万亿的水平开始的，机构资金的涌入买AI硬件， 以及后来美股的影响，市场继续创新高，如果不受外围的影响，可能这轮反弹的效果也不会这么好的。所以下周再买股票说实话 ，性价比不高了，这个时候一旦买入赶上市场的回踩，那么有可能要被套到五一回来之后的， 除非市场继续增量，继续高举高打的出现，这个概率不高啊，还是那句话，贵出如粪土，贱取如珠玉。市场我们不看空，只是短线上出现回踩之后，可能是介入的更好的时机的。1、首先收益说收益上，4月大家基本上都是赚钱的， 但是没有把3月的亏损拉回来的很多。3-4月能够穿越赚钱的基本上都是买的算力的硬件和储能这两条线，cpo、pcb、存储、光纤等等 这些方向，不但不亏钱，反而赚很多，而且还是得买大票。如果不是这些方向，那么只能回血很少的。比如很多人在商业航天、应用上的，惨的一批。/左侧抄底做超跌反弹的，下周可以锁定反弹的利润，底仓还是要留的。右侧等这个月底的回踩，五一回来之后 ，甚至节前看看有没有右侧的加仓点出来。3、指数角度，4050点附近把做反弹的利润锁定没有问题， 3800左右抄的底，这个位置 都是反弹不少的，另外很多个股是有反转的预期， 回踩后还是要寻找加仓的机会，比如很多股刚上20天线的那种， 市场的轮动节奏，慢慢都会轮动到的。综合来讲，4月如果做超跌反弹的，现在就是很爽的情况可以了结。但是如果是赌市场反转的，等回踩后再看， 如果还是被套的，继续做T， 继续等待就可以。科技和能源，也就是今年两会提的算电协同，算力和能源是贯穿全年的主线的。 最终还是拼个人的认知和理解， 能买一线的品种绝对是赚钱的是非常好的， 但是没有买上，也就是喝口汤 了。
分两部分 一部分是大级别的从924开始，一部分是冲突之后的这轮首先认清楚了本轮行情是政策推动的， 不是经济走好的情况导致，反而现在很多身边做实体的都觉得难。那么这里就是这轮行情要解决问题的，历史上的大级别的行情，都是拉升股市来解决问题的。首先是债务问题，过去房地产问题导致不论是政府、企业、还有个人负债都是比较高的，首先是政府通过平台发的城投债 ，之前是以土地为主，现在地不值钱了，那么手里就剩了股权这个路了，所以解决债务，就要让股权值钱啊 ，这个我也不能说的太明白了，大家可以看看 150万亿的存款还是在银行趴着呢，现在存款利率零点几了，存款很多人都跑不过通胀的，拉股市就是引导存款搬家。最终债务问题也就化解了。融资功能，我们的科技企业的发展创新需要融资的， 企业很多也是负债的， 没有资金支持高额的研发成本 ，谈何创新发展。那么股市的融资功能就会体现，所以很多科技企业的PE 以及市值就是比较高的， 摩尔、沐曦股份、寒武纪 ，这些都是活生生的例子， 所以行情好可以融资的钱就多了， 就可以反哺的 就好比商业航天， 那么火箭发射需要钱不？没有钱怎么发火箭？最后还是股市的融资啊。所以行情的本质看清了 ，那么你就知道了未来市场什么时候结束， 正好赶上了AI时代的到来， 催生了算力硬件的需求，这轮的市场的赛道方向就是源自AI的硬件， 现在基本上都是兑现了业绩了，并且很多市值都是已经非常高的，那么这些赛道也是导致行情向上走的推手。所以冲突之后 ，cpo的易中天创出新高，导致创业板和深成指直接新高，源杰科技接替了茅台的股王位置 ，中际旭创，科技的万亿标杆即将诞生。但是大家要明白一点，这些AI上游的方向的上涨，就像房价的上涨一样，制造出泡沫来，超乎所有人的认知，泡沫期是收益是最迷人的， 上涨快，收益高， 但是最后泡沫破灭的时候 ，市场就会重新洗牌 大家这种情况 在22年的新能源上又不是没经历过， 锂电的几个票，一旦行业景气度过去，泡沫破灭 ，市值只剩下了十分之几了 那么科技企业也是一样的， 融资套现之后 ，最终还是一堆追高的人在山顶之上了。所以前瞻性给大家一些建议，不要追高，现在上游的算力基建有泡沫 ，不要上头，破灭的时候市场会有洗牌的 ，指数的调整级别也不会小的，一旦市场重新洗牌 ， 未来还是AI时代的第二波红利 ，应用和大模型时代红利的到来。所以本轮冲突之后的本质原因是因为科技的业绩超预期的兑现， 所以导致资金的涌入 ，并且对标美股造成的科技上涨，但是业绩期即将过去，业绩线逐步淡化。
1、时间上，4月是年报和一季报的密集期，所以本月以业绩为主的非常吃香，存储的超预期业绩披露 以及中际旭创的超预期业绩，但是到了5-7月是业绩真空期 ，业绩不是很重要的，基本上都是机构抱团影响的， 最终还是公募为主的资金抱团导致这些大票不断推高，所以市场的核心情绪龙头 能不能打出高度，决定题材会不会接下来出来机会 ，十五五规划的六大未来产业， 都是概念炒作，没有业绩的脑机、人工智能（6G）、量子通讯、具身智能、可控核聚变、生物制造。所以超跌的方向可以埋伏，等待题材机会的到来，一旦高位的成长方向高切低，很容易导致题材的流动性爆发。①商业航天-国家航天局:将在4月24日中国航天日启动仪式上发布深空探测、商业航天等一系列重大信息;4月23-26日中国航天大会将在四川举行（和顺科技、航天工程、广联航空、巨力索具、信维通信、西测测试等)
②机器人-2026北京亦庄机器人半马开跑，现场观众惊呼“真快”，赛事参赛队伍数量较去年增长近5倍；马斯克称：下一代AI5芯片已完成流片，成为特斯拉自动驾驶与人形机器人项目的核心算力平台;高德入局机器人（领益智造、春兴精工、博杰科技、盛视科技、铁流股份、大业股份等)
③北交所-4月17日晚电，记者从业内获悉，多家基金公司旗下北证50指数基金规模上限将提升多只北证50指数基金恢复大额申购业务；北证50指数基金预期下周放开申购上限至15亿（原来只有5亿）增长2倍（英赛电子、创达新材、凯华材料、衡东光、恒道科技等）
④算力-近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨（利通电子、禾盛新材、康盛股份、海光信息、合力泰、宏景科技等)
⑤光通信-2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行，将聚焦 Al+云基础设施。大会将重点发布新一代TPUv8架构，揭晓OCS光路交换机应用（剑桥科技、光迅科技、品高股份、可川科技、天通股份、科瑞技术、华盛昌等）
