大盘走势/板块情绪/龙头周期......专注市场龙头，把握起涨先机
每晚掌门人会更新当天的复盘文章，来分享自己的思路，观点和预判！
为了将复盘成果更直观呈现，本号会添加预跟踪方向，不作推荐！
【免责申明】本公众号内容仅供参考，不构成投资建议，文中所有观点，仅代表个人思路，不具有任何指导作用！股市有风险，投资须谨慎！
大家好，我是掌门人！
先给大家把上周的核心方向做个精准回顾，再结合最新周策略，把下周三大主线的逻辑、看好理由一次性讲透！
上周我们重点锚定算力硬件 + 一季报业绩 + 电力三大方向，本周市场完全兑现预判：
算力主线霸屏：通信、电子、CPO、光模块、光纤光缆全线爆发，算力硬件成市场最强领涨板块，长飞光纤等龙头周涨幅超 28%，完全符合我们的判断！
一季报成定价核心：科技赛道业绩兑现能力拉满，资金扎堆业绩确定性标的，无业绩支撑的题材股快速回落！
上周的核心判断全部落地，接下来直接上本周最新三大主线！
方向一：算力硬件：
核心逻辑：
下周算力硬件依旧是市场绝对主线，四重共振驱动行业持续高景气：
需求爆发：AI 推理 + Agent 普及推升算力需求，谷歌 TPU 出货量上调 50%，高端芯片功耗破千 W，液冷成刚需。
供需错配：光模块、光纤光缆、存储芯片产能告急，2026-2027 年全球光纤供需缺口扩至 15%，DRAM 单季涨价 45%-50%。
技术升级：光模块从 800G 向 1.6T 迭代，AI 服务器驱动 PCB/CCL 行业进入超级周期，液冷从试点走向量产。
政策加持：工信部力推 AI 芯片计算互联生态，国产算力全链迎来政策 + 产业双催化。
看好理由：
一季报业绩兑现度最高，算力产业链业绩确定性碾压全市场。
海外巨头产能售罄，本轮景气周期至少持续 5 年，中长期逻辑扎实。
短期回调属技术性消化浮筹，并非趋势反转，逢低就是机会！
股票池：
工业富联、永鼎股份、浪潮信息、中天科技、亨通光电、深南电路、天通股份、剑桥科技、沪电股份、环旭电子！
方向二：一季报超预期：
核心逻辑：
4 月下旬一季报披露进入尾声，业绩成为市场唯一定价锚，无业绩支撑的高位题材持续被资金抛弃，有业绩兑现的标的走出独立行情。
科技赛道：算力、存储、半导体业绩高增，是资金抱团核心。
周期涨价：化工、有色受益商品价格上涨，业绩有强支撑。
出口链：一季度外贸同比增 15%，出口型企业业绩超预期概率大。
看好理由
节前市场避险情绪升温，业绩股是防守 + 进攻最优选择。
估值分化到历史高位，只有业绩能消化高估值，规避题材股回撤风险。
公募基金调仓紧盯业绩，机构资金持续流入业绩确定性板块！
股票池：
算力业绩龙头：寒武纪、海光信息、紫光股份
周期涨价：锂矿 / 有色（天齐锂业、赣锋锂业）、基础化工（万华化学）
出口链优质标的：美的集团、海尔智家、东方雨虹
超跌绩优成长：宁德时代、隆基绿能、比亚迪
方向三：电力设备：
核心逻辑
电力设备本周强势崛起，核心驱动算电协同 + 海外出海双逻辑：
算电协同：AI 算力大基建带动电力设备、储能、电网需求爆发，算力离不开电力支撑。
公募加仓：26Q1 公募基金电力设备仓位环比 + 1.5pct，机构配置力度提升。
海外需求：全球能源转型加速，国内储能、光伏、锂电设备出海预期强烈。
看好理由
板块处于相对低位，估值安全边际高，无高位获利盘兑现压力。
算力 + 新能源双逻辑加持，景气度持续向上，业绩增速有保障。
节前高低切换背景下，电力设备是资金调仓的核心方向之一！
股票池：
储能 / 锂电：宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、锦浪科技
电网设备：特变电工、四方股份、中国西电
光伏设备：隆基绿能、通威股份、晶澳科技
算电配套：科华数据、中恒电气、科士达
文中所涉个股仅代表个人观点，不构成买卖投资建议，股市有风险，投资需谨慎
最后，温馨提示下，很多老铁不能及时收到掌门人的复盘推送，原因是平时看完没有点“赞”及“在看”，系统默认你对文章没有兴趣，所以也就不会再推送了！
