A股近期行情总结!【干货收藏】

昨天市场最靓的仔毫无疑问是半导体

上周四中午说，接下来是清仓所有cpo、pcb，存储，AI硬件等，虽然盘面是有些信号，但其实还是有点偏主观上的预判

之前我也说过对于这种处于上升趋势成长性方向，一般采用跌破5日线减仓、跌破10日线撤退，如果你能很好执行这一条，是不太可能高位站岗的

实际投资中，有时候高位拐头下来不会给大家这么多反应时间的，有时候直接跳空低开，比如上周五新易盛走势

如果出现这种情况，你还是赚钱的，那无非就是少赚点，但如果亏钱，很多人是舍不得走的

这种高成长题材伴随着业绩兑现，股价上涨，很多资金关注季度业绩环比增长，而不单单是同比增长，新易盛跳空下跌也是这个原因

同理大家去看龙头中际旭创，2026Q1业绩增速还是比较稳，这也是为什么走势比较强重要原因。

这种情况就进入到高位犹豫期，有一部分资金相信未来还能继续保持高增长，有一部分资金就表示怀疑，有的就直接开始撤退

基本上所有阶段性牛市机会都是这个规律，现在cpo、存储、AI硬件等等就相当于2021年高点医药、新能源、半导体，不一定能很快下来，但接下来很长一段时间都没什么机会了，而且很可能高位站岗

上周其实液冷龙头英维克已经出问题，一季度业绩暴跌，股价差不多砸了2个跌停，过去一年多时间涨了5倍多，一旦增长被证伪，那下跌才刚刚开始，类似可以参考赛力斯走势，股价腰斩都是正常波动

最近很多人在问有色金属等周期股，其实都是一个道理，为什么我说周期股只有股价和产品价格共振时候才是最好参与的？

产品价格上涨、业绩肯定上涨、股价上涨就会把想象力进一步打开，但一旦进入到后期，可能产品价格没上涨或者下跌，股价跌得很惨，为什么？

其实就是高增长预期被证伪，比如去年年报和今年一季报业绩肯定是好的，但二季度呢？哪怕继续增长，但只要增速不及预期，股价腰斩那也是正常波动，如果产品价格还下跌，那跌幅就可能进一步放大。

所有高成长炒作方向都是这个原理，这也是为什么我说，周期股高位、高景气时候推荐周期股是完全不懂投资的原因。

关于cpo、存储等Ai硬件相关，现在基本就两个票在我自选，中际旭创和德明利，作为观察行情用，正常情况肯定不会去的，他们走好，其他不一定好，他们走坏，其他一定会更差、

这就是为什么我说，如果你想更好理解行情走势，一定要盯住龙头原因。

周五和今周一市场走势算是进一步验证我的预判，目前中际旭创盘中已经跌破5日线，其他cpo相关基本上都已经跌破10日线

现在整体行情不错，成交量也都比较大，没有出现类似2015股灾走势，一般都会多给些时日让大家减仓撤。

上周聊到行情时候也说过最看好半导体，原因很简单，在市场行情好的时候，看的是想象力，有什么板块比科技股更有想象力？

美股费城半导体已经连续十多天不断新高，A股半导体业绩也不差，虽然增速比不上cpo、pcb、存储等AI硬件相关，但性价比明显更高，那么资金从高位cpo相关出来，来半导体也是情理之中。

股市行情炒作本质就是模仿，最近一年多时间cpo、pcb相关涨幅都是3-5倍以上，很多半导体相关涨幅基本上都只有30-50%，有的甚至还下跌，从某种意义上来说，半导体算是cpo、pcb相关的补涨，持续时间肯定不会太长，一旦cpo完全确认拐头向下，半导体也很难有持续性

那时候就看低位消费和医药这些防御性板块，目前还是进攻型行情主要看半导体，其中重点看医药，创新药也是有一定进攻性的，最后再看消费，感觉还差最后一跌，什么时候来不知道。