0430周四复盘:假期愉快,5月行情值得期待
- 2026-08-17 06:03:44
A股主要指数今日涨跌不一，沪深京三市成交额达到27595亿，较昨日放量1504亿。
行业板块涨多跌少，个股方面，上涨股票数量接近2900只，近百股涨停。半导体板块爆发，寒武纪、芯原股份、明微电子20cm涨停。
行业资金方面，截至收盘，半导体、军工电子、风电设备等净流入排名靠前，其中半导体净流入69.31亿。
净流出方面，通信设备、电池、电力等净流出排名靠前，其中通信设备净流出68.85亿元。
4月30日，算力芯片产业链全面爆发，多只科创芯片ETF涨幅超6%。
从成交额来看，当日市场资金集中于科技、半导体方向，科创芯片相关ETF成交额大幅放量。
在结构性行情突出的同时，本周以来已有百亿级资金净流出宽基指数ETF。
今日指数低开，开盘后全天保持震荡，最高上攻到4118点，最低下探至4110点，收盘于4112点，收了一根放量小阳线。
分时线上黄压白，小盘股领涨，行业上半导体板块全天领涨。
今天是“五一”长假前的最后一个交易日，A股市场迎来了4月收官之战。
主要指数本月集体收涨，市场总体呈现震荡攀升态势，创业板指涨超15%，突破2015年6月3日的高点，刷新十年新高。创业板综指创历史新高，突破2015年6月3日的高点。科创50指数大涨超25%，沪指站稳4100点。
政治局会议政策信号明确，一季报截止，业绩扰动结束，稳健度过4 月后，5月行情值得期待，尤其是要紧紧围绕政治局会议提供的四条重要的交易线索。
假期了，好好休息，养精蓄锐，下个月再战！
强消息催化主要有：
1.锂电池+储能：数据显示，2026 年一季度中国储能锂电池出货量达 215GWh，同比增长 139%；头部企业订单已排产至 2026 年底至 2027 年第二季度，产能饱和并优先承接高利润订单。
2.稀土永磁：近日国内轻稀土价格全面上涨，镨钕氧化物价格涨至 79 万元/吨。北方稀土发布 2026 年一季报，实现归母净利润为 9.18 亿元，同比较去年同期上涨 113.12%。
3.算力租赁概念：腾讯云官网 4 月 28 日公告，CodeBuddy 与 WorkBuddy 产品将于 2026 年 5 月 15 日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格由 78元/人/月上调至 198 元/人/月，涨幅约 154%；企业专享版由 158 元/人/月上调至 316 元/人/月，涨幅达 100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。阿里云、腾讯云、百度智能云等头部云厂商相继上调 AI 算力产品价格，涨幅普遍在 5%至 50%之间。海外 H100 GPU 租赁价格 5 个月内上涨 40%，全行业进入量价齐升的高景气周期。
4.【热点 1】科技成长——AI 产业链通胀继续；——细分方向则深刻受到 AI 叙事的变化影响。26年2月的主线叙事是 AI 颠覆软件，而聚焦 AI 基建线+AI 能源线。
26年3月的主线叙事是，在政策引导和 token出海的刺激下，市场聚焦电算协同。
26年4月的主线叙事，是中国优势的制造科技，如光通信领头修复和新能源强势；
26 年5月的主线叙事，现在看来国产算力具备这样的态势，还要继续确认。
4 月底的政治局会议有四个重要的产业指引——一是基建六张网；二是科技自立自强，自主可控；人工智能+进入大规模推广阶段；三是提高能源资源安全保障；四是制造业保持合理比重，转向结构优化；深入整治内卷式竞争，也是推动转向质量与创新竞争；
5．【热点 2】实物交易类——虽然有各种叙事，其实质就是交易反内卷+PPI 为主。周期核心：有色-化工（油）-房地产链间反复轮动。——进入四月，市场最核心依然是关于油价的节奏和空间；有可能迎来中东局势的重大转变——0408 日迎来开战 5 周以来最重要的一次变化，4 月末逐渐确立低烈度+长期化的大概率可能。
6．【热点 3】大安全类——算是暗线逻辑吧。能源安全与军工安全是核心。
美伊谈判分歧暂未弥合。伊朗坚持先停战、再谈海峡、最后碰核问题，而美方则要求先去核，议程顺序的根本分歧使短期达成协议的概率不大，长期化成了基本预期。此外，阿联酋宣布将于5 月 1 日正式退出OPEC，但当前油价仍高度集中于封锁与反封锁，对这一压低价格的消息反应平淡；这样，通胀交易就不可避免了。
1.统计局：4月官方制造业PMI为50.3% 比上月下降0.1个百分点
4月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月下降0.1个百分点，制造业景气水平总体稳定。从分类指数看，构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数和新订单指数均高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。
当下的市场环境下，能维持住这个水平，这个数据已经很好了。
2.三大利好集中来袭！芯片整条赛道狂飙
消息面上，主要有三大利好：首先，高层在讲话中指出，要多路线布局前沿技术探索，全链条推进关键核心技术攻关，不断巩固人工智能发展领先地位；其次，TrendForce数据：二季度DRAM合约价环比上涨58%—63%，NAND Flash合约价环比上涨70%—75%；最后，整个板块一季报业绩好于预期。
政策+业绩催化，继续维持景气度。当然也要注意下海外链的影响。
3.全力打造全国商业航天产业高地，上海放出大招。
该公司还有望承担海上发射平台建设、运营及提供发射服务。从全国来看，商业航天也呈现加速发展趋势。
五一节快乐！
在投资中，时机的选择比选择本身更重要。—— 罗伯特·清崎
在战役实施中，只有一个时机选择是最适合的，能抓住这个时机的，即时天才——拿破仑
希望你在阅读的同时用批评和客观的态度思考。慎思明辨，最后拒斥我的解读，也不愿意你盲目而毫不怀疑地接受。
所以希望大家多评论发表自己的观点。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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