今天是5月第一个交易日，先给大家聊一下假期里几个比要重要的消息
首先第一个消息，就是余额宝年化收益率跌破了1%，这绝对是一个标志性事件。
从最新年报数据看，余额宝持有人已经高达7.89亿，差不多每两个中国人就有一个在买。有意思的是，收益率越跌，余额宝的规模反而还在持续上涨。这说明老百姓的理财需求一直在增加，只是无风险理财收益越来越低，大家手里的闲钱，总得找个能赚钱的地方。
与收益率形成鲜明反差的是，货币基金的整体规模仍在逆势增长，据中国证券投资基金协会4月底披露的最新数据，截至2026年3月末，全市场货币型基金已经突破15万亿大关，总规模高达15.58万亿元，占全市场公募基金总量的41.52%。
什么意思？
收益率降低，理财需求增加，如果今年公募表现好，这部分“无风险收益资产”一定会向“风险理财”资产转移。
而且从最近的两融数据来看，基本都是在增长的，这些都是股市源源不断的活水，给后市行情提供了流动性。
第二个消息，是豆包正式开启付费模式，意味着AI大模型商业化正式提速。
人工智能商业化落地加快，往细节上说，就是大模型的功能性变强了，不再用起来再那么“人工智障”了，从而也会带动大厂对算力的需求增加，对国产算力算是一个利好。
第三个消息，是美伊局势又开始摩擦，但明显能感觉到，资本市场已经慢慢脱敏了。冲突没有进一步升级，油价只是高位震荡，黄金弱趋势下跌，对A股整体冲击很小。现在全球股市步调高度一致，几乎都在抱团AI和芯片赛道，美股、韩股、港股全都是这个逻辑。
第四个消息，是美国禁令“生效”！黄教主说，中国AI芯片市场的份额完全停滞了，份额已降至0%。
这毫无疑问是利好国产芯片、昇腾这些，行业业绩已经有体现了，第二季度的话开始进入业绩释放期了。
另外在5月4日，高盛发布了一个研报，上调了寒武纪的目标价，也说明了是看好中国半导体行业的增长潜力。
最后还有一个很容易被大家忽略的消息，上海二手房成交量创下十年新高，这个消息对宏观来说是个好消息。
从过去二十年房地产周期里有一个规律：市场要见底回暖，一定是先成交量放大，把库存房子卖掉，等库存消化得差不多了，房价才会慢慢稳住、往上走，不先放量，房价很难涨起来。
其实今年春节过后，上海、杭州二手房成交量就已经在涨了，这个创十年新高数据一出，就会从心理上刺激还没买房的人赶紧看房下手，反过来又推着楼市进一步企稳，这对整体宏观经济也是利好。
整体来看，假期消息面偏暖，市场资金充足。市场进入5-6月份的业绩真空期，节前最后一天市场平均股价还突破新高，所以5月开局行情值得大家多一份期待。
回到A股市场
三大指数高开高走，盘面基本以国产芯片、算力等大科技为主的普涨行情，同时成交量也有效放大，还是之前说的，市场不缺钱。但整体需要注意大涨后的行情分化。
再聊聊目前的几个板块
半导体板块
延续了节前的强势，假期期间，外围市场以及港股科技都走的很好，今天表现强也正常，尤其是国产芯片方向，本质上还是AI景气度的发散，再加上消息的刺激。
电池板块
今天虽然涨幅没有半导体大，但依然是市场主线之一，继续持有中。
商业航天板块
消息面上的催化还是蛮多的，但目前大多数公司都没有什么实质性业绩，不能按计算器，市场好的时候被动的表现一下，主动性就没有国产芯片、电池啊，还有之前的AI硬件啊这些强。
恒生科技走的还是很弱，没什么变化，估计要等5月中下旬一些核心公司的业绩出来再看看。
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